Das Geschäft von Insmed Incorporated (NASDAQ:INSM) muss noch mit seinem Aktienkurs mithalten

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Insmed Incorporated(NASDAQ:INSM) von 35,3 mag im Vergleich zur Biotech-Branche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von weniger als 8,6 aufweisen und sogar KGVs von weniger als 2 durchaus üblich sind, im Moment wie ein starker Verkauf aussehen. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.

Trump hat versprochen, die amerikanische Öl- und Gasindustrie "freizusetzen", und diese 15 US-Aktien weisen Entwicklungen auf, die davon profitieren dürften.

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Wie hat sich Insmed in letzter Zeit entwickelt?

Insmed könnte besser abschneiden, da das Unternehmen in letzter Zeit weniger Umsatzwachstum als die meisten anderen Unternehmen verzeichnete. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis hoch ist, weil die Anleger glauben, dass sich die schwache Umsatzentwicklung deutlich verbessern wird. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre sehr nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Möchten Sie wissen, wie die Analysten die Zukunft von Insmed im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Insmed?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Insmed ein herausragendes Wachstum erzielen, das weit über dem der Branche liegt.

Wenn wir das letzte Jahr des Umsatzwachstums betrachten, verzeichnete das Unternehmen einen hervorragenden Anstieg von 19 %. Die starke jüngste Performance bedeutet, dass es in den letzten drei Jahren ein Umsatzwachstum von insgesamt 93 % erzielen konnte. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 77 % pro Jahr steigen werden. Das ist deutlich weniger als das für die gesamte Branche prognostizierte Wachstum von 173 % pro Jahr.

In Anbetracht dessen ist es unserer Meinung nach nicht sinnvoll, dass das KGV von Insmed höher ist als das seiner Branchenkollegen. Offensichtlich sind viele Investoren des Unternehmens weitaus optimistischer als die Analysten vermuten und nicht bereit, ihre Aktien zu jedem Preis loszulassen. Es ist gut möglich, dass sich diese Aktionäre auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Das Wichtigste zum Schluss

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Erwartungen für die Zukunft zu beurteilen.

Wir sind zu dem Schluss gekommen, dass Insmed derzeit mit einem viel höheren Kurs-Umsatz-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da das prognostizierte Wachstum niedriger ist als in der Branche insgesamt. Im Moment fühlen wir uns mit dem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht wohl, da die prognostizierten künftigen Einnahmen eine solch positive Stimmung nicht lange stützen dürften. Dies birgt ein erhebliches Risiko für die Investitionen der Aktionäre und birgt die Gefahr, dass potenzielle Anleger eine überhöhte Prämie zahlen.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 3 Warnzeichen für Insmed ausgemacht, die Sie beachten sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Insmed zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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