Die institutionellen Anleger von Immatics N.V. (NASDAQ:IMTX) verloren letzte Woche 7,9%, profitierten aber von längerfristigen Gewinnen

Wichtige Einblicke

• Der hohe Anteil der Institutionen an Immatics bedeutet, dass sie einen erheblichen Einfluss auf den Aktienkurs des Unternehmens haben
• Die 10 größten Aktionäre besitzen 50% des Unternehmens
• Analystenprognosen zusammen mit Eigentumsdaten geben einen guten Eindruck über die Aussichten eines Unternehmens

Um ein Gefühl dafür zu bekommen, wer wirklich die Kontrolle über Immatics N.V.(NASDAQ:IMTX) hat, ist es wichtig, die Eigentümerstruktur des Unternehmens zu verstehen. Die Gruppe, die die meisten Anteile an dem Unternehmen hält, genauer gesagt rund 52 %, sind Institutionen. Mit anderen Worten: Diese Gruppe hat das größte Aufwärtspotenzial (oder Abwärtsrisiko).

Verluste bei Investitionen sind etwas, was kein Aktionär gerne macht, am wenigsten die institutionellen Anleger, die in der vergangenen Woche einen Wertverlust ihrer Anteile von 7,9 % hinnehmen mussten. Die Einjahresrendite von 47 % mag jedoch dazu beigetragen haben, ihre Gesamtverluste zu mildern. Sie sollten sich jedoch vor weiteren Verlusten in der Zukunft in Acht nehmen.

Lassen Sie uns, beginnend mit dem unten stehenden Diagramm, die einzelnen Arten von Immatics-Besitzern näher betrachten.

Siehe unsere letzte Analyse für Immatics

Was sagt der institutionelle Anteilseigner über Immatics aus?

Institutionen messen sich in der Regel an einer Benchmark, wenn sie ihren eigenen Anlegern Bericht erstatten, so dass sie sich oft mehr für eine Aktie begeistern, sobald sie in einem wichtigen Index enthalten ist. Wir würden erwarten, dass die meisten Unternehmen einige Institutionen auf der Liste haben, besonders wenn sie wachsen.

Wir können sehen, dass Immatics institutionelle Investoren hat, die einen großen Teil der Aktien des Unternehmens halten. Das deutet auf eine gewisse Glaubwürdigkeit bei professionellen Anlegern hin. Aber wir können uns nicht allein auf diese Tatsache verlassen, denn Institutionen machen manchmal Fehlinvestitionen, so wie jeder andere auch. Wenn mehrere Institutionen eine Aktie besitzen, besteht immer das Risiko, dass sie an einem "Crowded Trade" beteiligt sind. Wenn ein solcher Handel schief geht, konkurrieren möglicherweise mehrere Parteien um den schnellen Verkauf von Aktien. Dieses Risiko ist bei einem Unternehmen, das keine Wachstumsgeschichte hat, höher. Sie können die historischen Gewinne und Umsätze von Immatics unten sehen, aber denken Sie daran, dass es immer mehr zu der Geschichte gibt.

Institutionelle Anleger besitzen über 50 % des Unternehmens, so dass sie zusammen wahrscheinlich die Entscheidungen des Vorstands stark beeinflussen können. Es sieht so aus, als besäßen Hedgefonds 5,7 % der Immatics-Aktien. Dies ist bemerkenswert, da Hedge-Fonds oft recht aktive Investoren sind, die versuchen können, das Management zu beeinflussen. Viele wollen kurz- oder mittelfristig eine Wertschöpfung (und einen höheren Aktienkurs) sehen. Ein Blick auf unsere Daten zeigt, dass der größte Aktionär dievini Hopp BioTech holding GmbH & Co. KG mit 14% der ausstehenden Aktien. Im Vergleich dazu halten der zweit- und der drittgrößte Aktionär etwa 6,2 % und 5,7 % der Aktien. Darüber hinaus besitzt der CEO Harpreet Singh 1,2 % der Aktien des Unternehmens.

Wir haben auch festgestellt, dass die 10 größten Aktionäre mehr als die Hälfte des Aktienregisters halten, wobei einige kleinere Aktionäre die Interessen der größeren bis zu einem gewissen Grad ausgleichen.

Es ist zwar sinnvoll, die Daten über den institutionellen Besitz eines Unternehmens zu studieren, aber auch die Meinung der Analysten, um zu wissen, aus welcher Richtung der Wind weht. Die Aktie wird von einer ganzen Reihe von Analysten beobachtet, so dass Sie die Wachstumsprognosen recht einfach überprüfen können.

Insider-Besitz von Immatics

Die Definition des Begriffs "Insider" kann von Land zu Land leicht variieren, aber Mitglieder des Verwaltungsrats zählen immer dazu. Die Geschäftsleitung ist letztlich dem Vorstand gegenüber verantwortlich. Es ist jedoch nicht ungewöhnlich, dass Manager Vorstandsmitglieder sind, insbesondere wenn sie Gründer oder CEO sind.

Insiderbeteiligungen sind positiv, wenn sie signalisieren, dass die Führungskräfte wie die wahren Eigentümer des Unternehmens denken. Ein hoher Insideranteil kann jedoch auch einer kleinen Gruppe innerhalb des Unternehmens immense Macht verleihen. Dies kann unter bestimmten Umständen negativ sein.

Wir können sehen, dass Insider Aktien von Immatics N.V. besitzen. Da es sich um ein großes Unternehmen handelt, ist es gut, dieses Maß an Übereinstimmung zu sehen. Insider besitzen Aktien im Wert von 63 Millionen US$ (zu aktuellen Kursen). Es ist erfreulich, dass die Insider in diesem Umfang investieren. Sie können hier nachsehen, ob diese Insider in letzter Zeit gekauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Die breite Öffentlichkeit - einschließlich der Kleinanleger - hält 23 % der Aktien des Unternehmens und kann daher nicht einfach ignoriert werden. Dieser Anteil ist zwar beträchtlich, reicht aber möglicherweise nicht aus, um die Unternehmenspolitik zu ändern, wenn die Entscheidung nicht im Einklang mit anderen Großaktionären steht.

Private Equity-Beteiligung

Mit einem Anteil von 14 % könnten Private-Equity-Firmen den Vorstand von Immatics beeinflussen. Manchen mag das gefallen, denn Private Equity sind manchmal Aktivisten, die das Management zur Rechenschaft ziehen. Aber manchmal ist Private Equity auch ein Ausverkauf, nachdem das Unternehmen an die Börse gebracht wurde.

Nächste Schritte:

Ich finde es sehr interessant, zu sehen, wem genau ein Unternehmen gehört. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 3 Warnzeichen für Immatics ausgemacht ( von denen uns eines nicht gefällt!), die Sie kennen sollten.

Aber letztlich entscheidet die Zukunft, nicht die Vergangenheit, wie gut es den Eigentümern dieses Unternehmens gehen wird. Daher halten wir es für ratsam, einen Blick auf diesen kostenlosen Bericht zu werfen, der zeigt, ob die Analysten eine bessere Zukunft vorhersagen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

Haben Sie ein Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Wenden Sie sich direkt an uns. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.