Was Sie aus dem KGV von ICON Public Limited Company (NASDAQ:ICLR) lernen können

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von 45 sendet ICON Public Limited Company(NASDAQ:ICLR) derzeit möglicherweise sehr bärische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von unter 16 aufweisen und sogar KGVs von unter 9 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.

Die letzten Zeiten waren vorteilhaft für ICON, da seine Gewinne schneller als die der meisten anderen Unternehmen gestiegen sind. Das KGV ist wahrscheinlich deshalb so hoch, weil die Anleger glauben, dass diese starke Gewinnentwicklung anhalten wird. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Gibt es genug Wachstum für ICON?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen den Markt bei weitem übertreffen sollte, damit KGVs wie das von ICON als angemessen gelten.

Betrachtet man das letzte Jahr des Gewinnwachstums, so konnte das Unternehmen einen beachtlichen Anstieg von 10 % verzeichnen. Dennoch ist der Gewinn pro Aktie im Vergleich zu vor drei Jahren insgesamt kaum gestiegen, was nicht ideal ist. Es scheint also, dass das Unternehmen in dieser Zeit ein gemischtes Ergebnis in Bezug auf das Gewinnwachstum erzielt hat.

Die Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Gewinne in den nächsten drei Jahren um 24 % pro Jahr steigen werden. Da für den Markt nur ein jährliches Wachstum von 13 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein stärkeres Ergebnis zu erzielen.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von ICON über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger dieses starke zukünftige Wachstum erwarten und bereit sind, mehr für die Aktie zu bezahlen.

Die Quintessenz zu ICONs P/E

Es wird behauptet, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator für Unternehmen sein.

Wie wir vermutet haben, hat unsere Untersuchung der Analystenprognosen von ICON ergeben, dass die überragenden Gewinnaussichten zu dem hohen KGV beitragen. In diesem Stadium sind die Anleger der Meinung, dass das Potenzial für eine Verschlechterung der Erträge nicht groß genug ist, um ein niedrigeres KGV zu rechtfertigen. Es ist schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark fallen wird.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 1 Warnzeichen für ICON entdeckt, auf das Sie achten sollten.

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