Ein Teil des Puzzles fehlt beim 26%igen Kursanstieg von Harmony Biosciences Holdings, Inc. (NASDAQ:HRMY)
Diejenigen, die Aktien von Harmony Biosciences Holdings, Inc.(NASDAQ:HRMY) halten, werden erleichtert sein, dass der Aktienkurs in den letzten dreißig Tagen um 26 % gestiegen ist, aber er muss weiter steigen, um den Schaden zu beheben, den er in letzter Zeit in den Portfolios der Anleger angerichtet hat. Auf breiterer Basis betrachtet, ist der Zuwachs von 21 % für das gesamte Jahr ebenfalls recht vernünftig, auch wenn er nicht so stark ist wie im letzten Monat.
Obwohl der Kurs des Unternehmens stark gestiegen ist, ist Harmony Biosciences Holdings mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 13,5x immer noch eine attraktive Investition, wenn man bedenkt, dass etwa die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von über 19 aufweisen. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.
Mit einem Gewinnwachstum, das die meisten anderen Unternehmen in letzter Zeit übertrifft, hat sich Harmony Biosciences Holdings relativ gut entwickelt. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die starke Gewinnentwicklung deutlich abschwächt, was das KGV gedrückt hat. Wenn nicht, dann haben die bestehenden Aktionäre Grund, recht optimistisch in Bezug auf die künftige Entwicklung des Aktienkurses zu sein.
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Wie entwickelt sich das Wachstum von Harmony Biosciences Holdings?
Ein so niedriges KGV wie das von Harmony Biosciences Holdings ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem Markt zurückbleibt.
Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen den Gewinn pro Aktie im vergangenen Jahr um beachtliche 14 % steigern konnte. Erfreulicherweise hat sich der Gewinn je Aktie im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 217 % erhöht, was zum Teil auf das Wachstum der letzten 12 Monate zurückzuführen ist. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine großartige Leistung beim Gewinnwachstum erbracht hat.
Was die Aussichten betrifft, so dürften die neun Analysten, die das Unternehmen beobachten, für die nächsten drei Jahre ein jährliches Wachstum von 31 % prognostizieren. Für den Rest des Marktes wird dagegen nur ein jährliches Wachstum von 10 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.
Angesichts dieser Informationen finden wir es seltsam, dass Harmony Biosciences Holdings zu einem KGV gehandelt wird, das unter dem des Marktes liegt. Offenbar zweifeln einige Aktionäre an den Prognosen und haben deutlich niedrigere Verkaufspreise akzeptiert.
Das Wichtigste zum Mitnehmen
Obwohl die Aktien von Harmony Biosciences Holdings einen Aufschwung erleben, liegt ihr KGV immer noch unter dem der meisten anderen Unternehmen. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiger Maßstab für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator für Unternehmen sein.
Unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Harmony Biosciences Holdings ergab, dass die überragenden Gewinnaussichten nicht annähernd so stark zum Kurs-Gewinn-Verhältnis beitragen, wie wir vorhergesagt hätten. Wenn wir eine starke Gewinnprognose mit einem über dem Markt liegenden Wachstum sehen, gehen wir davon aus, dass potenzielle Risiken das Kurs-Gewinn-Verhältnis erheblich unter Druck setzen könnten. Zumindest scheinen die Kursrisiken sehr gering zu sein, aber die Anleger scheinen zu glauben, dass die künftigen Erträge stark schwanken könnten.
Die Bilanz des Unternehmens ist ein weiterer wichtiger Bereich für die Risikoanalyse. Werfen Sie einen Blick auf unsere kostenlose Bilanzanalyse für Harmony Biosciences Holdings mit sechs einfachen Checks zu einigen dieser Schlüsselfaktoren.
Natürlich können Sie eine fantastische Investition finden, wenn Sie sich ein paar gute Kandidaten ansehen. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste von Unternehmen mit einer starken Wachstumsbilanz, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
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