Hat G1 Therapeutics (NASDAQ:GTHX) eine gesunde Bilanz?

Howard Marks drückte es sehr schön aus, als er sagte, dass er sich nicht um die Volatilität der Aktienkurse sorgt, sondern um die Möglichkeit eines dauerhaften Verlustes... und jeder praktische Investor, den ich kenne, sorgt sich um dieses Risiko. Es scheint also, als wüssten die klugen Köpfe, dass Schulden - die in der Regel mit Konkursen einhergehen - ein sehr wichtiger Faktor bei der Bewertung des Risikos eines Unternehmens sind. Wichtig ist, dass G1 Therapeutics, Inc.(NASDAQ:GTHX) Schulden hat. Die wichtigere Frage ist jedoch: Wie hoch ist das Risiko, das von diesen Schulden ausgeht?

Welches Risiko birgt die Verschuldung?

Im Allgemeinen werden Schulden nur dann zu einem echten Problem, wenn ein Unternehmen sie nicht ohne Weiteres zurückzahlen kann, sei es durch die Beschaffung von Kapital oder durch seinen eigenen Cashflow. Wenn die Dinge wirklich schlecht laufen, können die Kreditgeber die Kontrolle über das Unternehmen übernehmen. Eine üblichere (aber immer noch teure) Situation ist jedoch, dass ein Unternehmen seine Aktionäre zu einem niedrigen Aktienkurs verwässern muss, nur um die Schulden in den Griff zu bekommen. Am häufigsten kommt es jedoch vor, dass ein Unternehmen seine Schulden einigermaßen gut verwaltet - und zwar zu seinem eigenen Vorteil. Der erste Schritt bei der Betrachtung der Verschuldung eines Unternehmens besteht darin, die Barmittel und die Schulden zusammen zu betrachten.

Siehe unsere neueste Analyse zu G1 Therapeutics

Wie hoch ist die Verschuldung von G1 Therapeutics?

Die Abbildung unten, auf die Sie klicken können, um mehr Details zu sehen, zeigt, dass G1 Therapeutics Ende September 2023 Schulden in Höhe von 51,2 Mio. US-Dollar hatte, was eine Verringerung von 76,6 Mio. US-Dollar vor einem Jahr bedeutet. Andererseits verfügt das Unternehmen aber auch über Barmittel in Höhe von 94,4 Mio. USD, was zu einer Netto-Cash-Position von 43,1 Mio. USD führt.

Ein Blick auf die Verbindlichkeiten von G1 Therapeutics

Die letzten Bilanzdaten zeigen, dass G1 Therapeutics Verbindlichkeiten in Höhe von 33,7 Mio. US$ hat, die innerhalb eines Jahres fällig werden, und Verbindlichkeiten in Höhe von 56,4 Mio. US$, die danach fällig werden. Andererseits verfügte das Unternehmen über liquide Mittel in Höhe von 94,4 Mio. US$ und Forderungen im Wert von 9,27 Mio. US$, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Das Unternehmen verfügt also über 13,5 Mio. US$ mehr liquide Mittel als Gesamtverbindlichkeiten.

Diese kurzfristige Liquidität ist ein Zeichen dafür, dass G1 Therapeutics seine Schulden wahrscheinlich mit Leichtigkeit tilgen könnte, da seine Bilanz alles andere als angespannt ist. Einfach ausgedrückt ist die Tatsache, dass G1 Therapeutics über mehr liquide Mittel als Schulden verfügt, wohl ein guter Hinweis darauf, dass das Unternehmen seine Schulden sicher verwalten kann. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der naheliegendste Ansatzpunkt. Letztendlich wird jedoch die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob G1 Therapeutics seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie sich also auf die Zukunft konzentrieren möchten, können Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Auf 12-Monats-Sicht meldete G1 Therapeutics Einnahmen in Höhe von 78 Mio. US-Dollar, was einem Plus von 66 % entspricht, obwohl das Unternehmen keinen Gewinn vor Zinsen und Steuern auswies. Mit etwas Glück wird das Unternehmen in der Lage sein, seinen Weg zur Rentabilität zu finden.

Wie riskant ist G1 Therapeutics also?

Wir haben keinen Zweifel daran, dass verlustbringende Unternehmen im Allgemeinen risikoreicher sind als gewinnbringende Unternehmen. Und Tatsache ist, dass G1 Therapeutics in den letzten zwölf Monaten beim Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) Geld verloren hat. In dieser Zeit verbrannte das Unternehmen 56 Mio. USD an Barmitteln und machte einen Verlust von 71 Mio. USD. Das Unternehmen verfügt jedoch über Nettobarmittel in Höhe von 43,1 Mio. USD, so dass es noch ein wenig Zeit hat, bevor es mehr Kapital benötigt. Mit einem sehr soliden Umsatzwachstum im letzten Jahr könnte sich G1 Therapeutics auf dem Weg zur Rentabilität befinden. Indem sie vor diesen Gewinnen investieren, gehen die Aktionäre ein höheres Risiko ein, in der Hoffnung auf größere Gewinne. Bei der Analyse der Verschuldung ist die Bilanz der offensichtliche Ansatzpunkt. Doch letztlich kann jedes Unternehmen auch außerhalb der Bilanz Risiken bergen. Wir haben zum Beispiel 3 Warnzeichen für G1 Therapeutics identifiziert (1 davon gefällt uns nicht) , die Sie beachten sollten.

Wenn Sie natürlich zu den Anlegern gehören, die lieber Aktien ohne Schulden kaufen, sollten Sie nicht zögern, noch heute unsere exklusive Liste der Netto-Cash-Wachstumsaktien zu entdecken.

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