Warum wir denken, dass die CEO-Vergütung der Geron Corporation (NASDAQ:GERN) überhaupt nicht übermäßig ist

Wichtige Einblicke

• Geron wird seine Jahreshauptversammlung am 9. Mai abhalten
• Die Gesamtvergütung für CEO Chip Scarlett umfasst ein Gehalt von 787,0 TUSD
• Die Gesamtvergütung liegt 31% unter dem Branchendurchschnitt
• Das EPS von Geron ist in den letzten drei Jahren um 2,8% gesunken , während die Gesamtrendite für die Aktionäre in den letzten drei Jahren 197% betrug

Die Performance der Geron Corporation(NASDAQ:GERN) war in letzter Zeit eher uninspirierend, und die Aktionäre fragen sich vielleicht, wie CEO Chip Scarlett dies zu ändern gedenkt. Bei der nächsten Hauptversammlung am 9. Mai werden sie die Möglichkeit haben, ihr Stimmrecht auszuüben, um die künftige Ausrichtung des Unternehmens zu beeinflussen. Die Abstimmung über die Vergütung von Führungskräften könnte ein wirksames Mittel zur Beeinflussung des Managements sein, denn Studien haben gezeigt, dass die richtigen Vergütungsanreize die Unternehmensleistung beeinflussen. Im Folgenden haben wir eine Analyse erstellt, die zeigt, dass die Vergütung des CEO angemessen zu sein scheint.

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Vergleich der CEO-Vergütung von Geron Corporation mit der Branche

Unsere Daten zeigen, dass die Geron Corporation eine Marktkapitalisierung von 2,3 Milliarden US-Dollar hat und die jährliche Gesamtvergütung des CEO für das Jahr bis Dezember 2023 mit 4,9 Millionen US-Dollar angegeben wurde. Wir stellen fest, dass dies ein Anstieg von 64 % gegenüber dem Vorjahr ist. Wir denken, dass die Gesamtvergütung wichtiger ist, aber unsere Daten zeigen, dass das CEO-Gehalt mit 787 TUSD niedriger ist.

Zum Vergleich: Andere Unternehmen in der amerikanischen Biotech-Branche mit einer Marktkapitalisierung zwischen 1,0 und 3,2 Mrd. USD hatten eine durchschnittliche Gesamtvergütung für den CEO von 7,1 Mio. USD. Dies deutet darauf hin, dass Chip Scarlett unter dem Median der Branche bezahlt wird. Darüber hinaus hält Chip Scarlett direkt unter eigenem Namen Geron-Aktien im Wert von 494 T US$.

Bestandteil	2023	2022	Anteil (2023)
Gehälter	787 TUSD	761 TUSD	16%
Sonstiges	4,1 Millionen US$	2,2 Mio. US$	84%
Gesamtentschädigung	4,9 Millionen US$	3,0 Millionen US$	100%

Auf Branchenebene entfallen etwa 24 % der Gesamtvergütung auf Gehälter und 76 % auf sonstige Vergütungen. Es ist interessant festzustellen, dass Geron im Vergleich zur Branche einen geringeren Anteil der Vergütung auf das Gehalt entfällt. Wenn die sonstigen Vergütungen die Gesamtvergütung dominieren, ist dies ein Indikator dafür, dass das Gehalt der Führungskraft an die Unternehmensleistung gebunden ist.

Ein Blick auf die Wachstumszahlen der Geron Corporation

Die Geron Corporation hat ihren Gewinn pro Aktie in den letzten drei Jahren um 2,8 % pro Jahr gesenkt. Der Umsatz des Unternehmens ist im letzten Jahr um 5,3 % gestiegen.

Das mangelnde Wachstum des Gewinns pro Aktie ist sicherlich nicht sehr inspirierend. Das relativ geringe Umsatzwachstum beeindruckt nicht, wenn man bedenkt, dass der Gewinn pro Aktie rückläufig ist. Es ist schwer zu argumentieren, dass das Unternehmen auf allen Zylindern läuft, so dass die Aktionäre einer hohen CEO-Vergütung abgeneigt sein könnten. Mit Blick auf die Zukunft sollten Sie sich diesen kostenlosen visuellen Bericht über die Prognosen der Analysten für die künftigen Gewinne des Unternehmens ansehen.

War Geron Corporation eine gute Investition?

Wir denken, dass die Gesamtrendite von 197 % über drei Jahre die meisten Aktionäre der Geron Corporation mit einem Lächeln zurücklassen würde. Es dürfte sie also überhaupt nicht beunruhigen, wenn der Vorstandsvorsitzende ein höheres Gehalt erhält, als es für Unternehmen dieser Größe üblich ist.

Zum Schluss...

Trotz der hohen Renditen für die Aktionäre sind wir aufgrund der Tatsache, dass die Erträge nicht gestiegen sind, skeptisch, ob die Aktie ihren derzeitigen Schwung beibehalten kann. Die Aktionäre sollten den Vorstand zu diesen Bedenken befragen und ihre Anlagethese für das Unternehmen überdenken.

Es ist immer ratsam, neben einer gründlichen Analyse der wichtigsten Leistungsbereiche des Unternehmens auch die Vergütung des CEO zu analysieren. In unserer Studie haben wir 3 Warnzeichen für Geron gefunden, auf die Sie achten sollten, und 2 davon sind signifikant.

Wichtiger Hinweis: Geron ist ein spannender Titel, aber wir verstehen, dass die Anleger vielleicht nach einer unbelasteten Bilanz und Blockbuster-Renditen suchen. Vielleicht finden Sie etwas Besseres in dieser Liste interessanter Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite und geringer Verschuldung.

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