Die Ergebnisse von Eton Pharmaceuticals (NASDAQ:ETON) könnten nur der Ausgangspunkt sein

Die Gewinnbekanntgabe von Eton Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:ETON) in der vergangenen Woche war für die Anleger trotz der guten Gewinnzahlen enttäuschend. Wir haben etwas nachgeforscht und sind der Meinung, dass sie unnötig pessimistisch sind.

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Untersuchung des Cashflows im Vergleich zu den Gewinnen von Eton Pharmaceuticals

Viele Investoren haben noch nie von der Accrual Ratio des Cashflows gehört, aber sie ist tatsächlich ein nützliches Maß dafür, wie gut der Gewinn eines Unternehmens durch den freien Cashflow (FCF) in einem bestimmten Zeitraum gedeckt ist. Bei der Accrual Ratio wird der FCF vom Gewinn eines bestimmten Zeitraums abgezogen und das Ergebnis durch das durchschnittliche Betriebsvermögen des Unternehmens in diesem Zeitraum dividiert. Die Kennzahl zeigt uns, um wie viel der Gewinn eines Unternehmens seinen FCF übersteigt.

Das bedeutet, dass eine negative Accrual Ratio eine gute Sache ist, denn sie zeigt, dass das Unternehmen mehr freien Cashflow einbringt, als sein Gewinn vermuten ließe. Das soll nicht heißen, dass wir uns über eine positive Accrual Ratio Sorgen machen sollten, aber es ist erwähnenswert, wenn die Accrual Ratio recht hoch ist. Das liegt daran, dass einige akademische Studien darauf hindeuten, dass hohe Periodenabgrenzungsquoten tendenziell zu niedrigeren Gewinnen oder geringerem Gewinnwachstum führen.

Eton Pharmaceuticals weist für das Jahr bis September 2023 eine Periodenabgrenzungsquote von -2,96 auf. Das bedeutet, dass der freie Cashflow des Unternehmens den satzungsmäßigen Gewinn ganz erheblich übersteigt. Tatsächlich meldete das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten einen freien Cashflow von 9,3 Mio. US$, der deutlich über dem Gewinn von 2,23 Mio. US$ lag. In Anbetracht der Tatsache, dass Eton Pharmaceuticals im vorangegangenen Vergleichszeitraum einen negativen freien Cashflow verzeichnete, scheint das Ergebnis der letzten zwölf Monate von 9,3 Mio. USD ein Schritt in die richtige Richtung zu sein.

Da fragt man sich doch, was die Analysten in Bezug auf die künftige Rentabilität prognostizieren. Zum Glück können Sie hier klicken, um ein interaktives Diagramm zu sehen, das die zukünftige Rentabilität auf der Grundlage ihrer Schätzungen darstellt.

Unsere Meinung zur Gewinnentwicklung von Eton Pharmaceuticals

Wie bereits erwähnt, deutet die Abgrenzungsquote von Eton Pharmaceuticals auf eine starke Umwandlung des Gewinns in freien Cashflow hin, was für das Unternehmen positiv ist. Aus diesem Grund sind wir der Meinung, dass das zugrundeliegende Ertragspotenzial von Eton Pharmaceuticals genauso gut oder möglicherweise sogar besser ist, als es der statutarische Gewinn vermuten lässt! Positiv ist auf jeden Fall die Tatsache, dass das Unternehmen in diesem Jahr einen Gewinn erzielt hat, obwohl es im letzten Jahr Verluste gemacht hat. Letzten Endes ist es wichtig, mehr als nur die oben genannten Faktoren zu berücksichtigen, wenn man das Unternehmen richtig verstehen will. So ist zwar die Qualität der Erträge wichtig, aber ebenso wichtig ist es, die Risiken zu berücksichtigen, denen Eton Pharmaceuticals zum jetzigen Zeitpunkt ausgesetzt ist. Wir haben zum Beispiel 2 Warnzeichen entdeckt, die Sie im Auge behalten sollten, um sich ein besseres Bild von Eton Pharmaceuticals machen zu können.

Heute haben wir einen einzelnen Datenpunkt herangezoomt, um die Art des Gewinns von Eton Pharmaceuticals besser zu verstehen. Aber es gibt noch viele andere Möglichkeiten, sich eine Meinung über ein Unternehmen zu bilden. Manche Menschen betrachten eine hohe Eigenkapitalrendite als ein gutes Zeichen für ein Qualitätsunternehmen. Vielleicht interessieren Sie sich für diese kostenlose Sammlung von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder für diese Liste von Aktien, die Insider kaufen.

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