Die Umsätze erzählen nicht die Geschichte von Denali Therapeutics Inc. (NASDAQ:DNLI), nachdem die Aktien um 25% gestiegen sind

Die Aktionäre von Denali Therapeutics Inc.(NASDAQ:DNLI) werden sich freuen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 25 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. Nicht alle Aktionäre werden jubeln, da der Aktienkurs in den letzten zwölf Monaten immer noch um sehr enttäuschende 36 % gefallen ist.

Trotz des kräftigen Kursanstiegs dürfte es immer noch nicht viele geben, die das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von Denali Therapeutics von 9,7 für erwähnenswert halten, wenn der Median des KGV in der US-Biotech-Branche mit etwa 12 ähnlich hoch ist. Die Anleger könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

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Wie hat sich Denali Therapeutics in letzter Zeit entwickelt?

Denali Therapeutics hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da das Unternehmen seine Einnahmen stärker als die meisten anderen Unternehmen steigern konnte. Möglicherweise ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) moderat, weil die Anleger glauben, dass diese starke Umsatzentwicklung bald abflauen könnte. Wenn dies nicht der Fall ist, haben die bestehenden Aktionäre Grund, die künftige Entwicklung des Aktienkurses optimistisch einzuschätzen.

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Passen die Umsatzprognosen zum Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Damit ein KGV wie das von Denali Therapeutics als vernünftig angesehen werden kann, muss ein Unternehmen mit der Branche mithalten können.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen außergewöhnlichen Umsatzzuwachs von 191 % erzielt. Das war jedoch nicht genug, denn in den letzten drei Jahren musste das Unternehmen einen unangenehmen Umsatzrückgang von insgesamt 13 % hinnehmen. Dementsprechend pessimistisch sehen die Aktionäre die mittelfristigen Wachstumsraten der Einnahmen.

Die Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten darauf hin, dass das Umsatzwachstum in den nächsten drei Jahren um 1,8 % pro Jahr zurückgehen wird. Angesichts der Tatsache, dass für die Branche ein jährliches Wachstum von 210 % prognostiziert wird, ist dies ein enttäuschendes Ergebnis.

Vor diesem Hintergrund erscheint es uns unlogisch, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Denali Therapeutics in etwa dem seiner Branchenkollegen entspricht. Offensichtlich lehnen viele Investoren des Unternehmens den Pessimismus der Analystenkohorte ab und sind nicht bereit, ihre Aktien jetzt loszulassen. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da die rückläufigen Einnahmen wahrscheinlich irgendwann den Aktienkurs belasten werden.

Das Schlusswort

Denali Therapeutics scheint wieder in der Gunst der Anleger zu stehen, denn ein solider Kurssprung bringt das Kurs-Umsatz-Verhältnis wieder in Einklang mit anderen Unternehmen der Branche.

Unsere Überprüfung der Analystenprognosen von Denali Therapeutics hat ergeben, dass die Aussichten auf schrumpfende Umsätze das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht so stark sinken lassen, wie wir es vorhergesagt hätten. Vor diesem Hintergrund halten wir das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht für gerechtfertigt, da die rückläufigen Einnahmen wahrscheinlich nicht lange für eine positivere Stimmung sorgen werden. Berücksichtigt man die Ertragsaussichten, so scheint das Kurs-Gewinn-Verhältnis darauf hinzudeuten, dass potenzielle Anleger einen Aufschlag für die Aktie zahlen könnten.

Dennoch sollten Sie wissen, dass Denali Therapeutics in unserer Anlageanalyse 3 Warnzeichen aufweist , die Sie kennen sollten.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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