Der Preis von Denali Therapeutics Inc. (NASDAQ:DNLI) stimmt, aber das Wachstum fehlt, nachdem die Aktien um 25% gestiegen sind

Diejenigen, die Aktien von Denali Therapeutics Inc.(NASDAQ:DNLI) halten, werden erleichtert sein, dass der Aktienkurs in den letzten dreißig Tagen um 25 % gestiegen ist, aber er muss weiter steigen, um den Schaden zu beheben, den er in letzter Zeit in den Portfolios der Anleger angerichtet hat. Die Gewinne des letzten Monats reichten jedoch nicht aus, um die Aktionäre zu entschädigen, da der Aktienkurs in den letzten zwölf Monaten immer noch um 5,7 % gefallen ist.

Trotz des kräftigen Kursanstiegs könnte Denali Therapeutics mit seinem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 9x derzeit immer noch bullische Signale aussenden, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Biotech-Branche in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von mehr als 15x haben und sogar P/S von mehr als 69x nicht ungewöhnlich sind. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es begrenzt ist.

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Was bedeutet das KGV von Denali Therapeutics für die Aktionäre?

Das Umsatzwachstum von Denali Therapeutics war in letzter Zeit ziemlich ähnlich wie bei den meisten anderen Unternehmen. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass die bescheidene Umsatzentwicklung abnehmen könnte. Wenn Sie das Unternehmen mögen, würden Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie Aktien kaufen können, während es in Ungnade gefallen ist.

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Wird für Denali Therapeutics ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Denali Therapeutics ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem der Branche zurückbleibt.

Betrachtet man das letzte Jahr des Umsatzwachstums, so verzeichnete das Unternehmen einen grandiosen Anstieg von 205 %. Das war jedoch nicht genug, denn im letzten Dreijahreszeitraum musste das Unternehmen einen unangenehmen Umsatzrückgang von insgesamt 1,5 % hinnehmen. Wir müssen also leider feststellen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum keine gute Arbeit bei der Steigerung seiner Einnahmen geleistet hat.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 12 % pro Jahr sinken werden. Für die gesamte Branche wird dagegen ein jährliches Wachstum von 145 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Denali Therapeutics unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Einnahmen längerfristig zu einem stabilen KGV führen werden. Selbst die bloße Aufrechterhaltung dieser Kurse könnte schwierig werden, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Das Schlusswort

Der Aktienkurs von Denali Therapeutics ist in letzter Zeit stark angestiegen, aber das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist nach wie vor bescheiden. Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Indikator für die Unternehmensstimmung sein.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von Denali Therapeutics, dass die Aussichten auf schrumpfende Einnahmen zu dem niedrigen KGV beitragen. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 3 Warnzeichen für Denali Therapeutics ausgemacht, die Sie beachten sollten.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, in der Regel die sicherere Wahl. Sehen Sie sich also diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis aufweisen und ein starkes Gewinnwachstum erzielt haben.

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