Der Preis von CytomX Therapeutics, Inc. (NASDAQ:CTMX) stimmt, aber das Wachstum fehlt, nachdem die Aktien um 25% gestiegen sind

Die Aktionäre von CytomX Therapeutics, Inc.(NASDAQ:CTMX) wurden für ihre Geduld mit einem Kurssprung von 25% im letzten Monat belohnt. Nicht alle Aktionäre werden jubeln, denn der Aktienkurs ist in den letzten zwölf Monaten immer noch um sehr enttäuschende 33 % gefallen.

Selbst nach einem so großen Kurssprung erscheint CytomX Therapeutics mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 1,2 im Vergleich zur breiteren Biotech-Branche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von über 12,9 und sogar ein KGV von über 50 aufweisen, immer noch als ein guter Kauf. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob dies gerechtfertigt ist.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von CytomX Therapeutics für die Aktionäre?

Die jüngste Zeit war für CytomX Therapeutics von Vorteil, da die Umsätze des Unternehmens schneller gestiegen sind als die der meisten anderen Unternehmen. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass diese starke Umsatzentwicklung in Zukunft weniger beeindruckend sein könnte. Ist dies nicht der Fall, so haben die bestehenden Aktionäre Grund, die künftige Entwicklung des Aktienkurses recht optimistisch zu sehen.

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Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste CytomX Therapeutics ein anämisches Wachstum erzielen, das deutlich hinter dem der Branche zurückbleibt.

Ein Blick auf das letzte Jahr des Umsatzwachstums zeigt, dass die Einnahmen des Unternehmens exponentiell gestiegen sind. Allerdings war die längerfristige Entwicklung nicht annähernd so stark, denn das dreijährige Umsatzwachstum war insgesamt relativ gering. Dementsprechend wären die Aktionäre wahrscheinlich mit den instabilen mittelfristigen Wachstumsraten nicht übermäßig zufrieden gewesen.

Die sieben Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 9,4 % pro Jahr zurückgehen werden. Angesichts der Tatsache, dass für die Branche ein jährliches Wachstum von 238 % prognostiziert wird, ist dies ein enttäuschendes Ergebnis.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von CytomX Therapeutics unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es ist jedoch unwahrscheinlich, dass schrumpfende Einnahmen längerfristig zu einem stabilen Kurs-Gewinn-Verhältnis führen werden. Selbst die bloße Beibehaltung dieser Kurse könnte schwierig sein, da die schwachen Aussichten die Aktie belasten.

Das Wichtigste zum Schluss

Selbst nach einem so starken Kursanstieg liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis von CytomX Therapeutics immer noch hinter dem Rest der Branche zurück. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann jedoch ein praktischer Leitfaden für die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wie wir vermutet haben, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von CytomX Therapeutics, dass die Aussichten auf schrumpfende Einnahmen zu dem niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis beitragen. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verbesserung der Einnahmen nicht groß genug ist, um ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen. Solange sich nichts Wesentliches ändert, ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs drastisch ansteigen wird.

Sie sollten immer an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 3 Warnzeichen für CytomX Therapeutics ausgemacht, die Sie beachten sollten, und 2 davon sind ein wenig besorgniserregend.

Es ist wichtig, dass Sie nach einem großartigen Unternehmen Ausschau halten und nicht nur nach der erstbesten Idee, die Sie finden. Wenn also wachsende Rentabilität Ihrer Vorstellung von einem großartigen Unternehmen entspricht, werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum in jüngster Zeit (und einem niedrigen KGV).

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