CytomX Therapeutics, Inc. (NASDAQ:CTMX) nicht genug für einige Investoren als seine Aktien fallen 27%

Die Aktionäre von CytomX Therapeutics, Inc.(NASDAQ:CTMX) werden nicht erfreut sein, dass der Aktienkurs einen sehr harten Monat hinter sich hat, in dem er um 27% gefallen ist und die positive Performance des vorherigen Zeitraums zunichte gemacht hat. Der jüngste Rückgang hat die Jahresrendite zunichte gemacht, so dass der Aktienkurs in diesem längeren Zeitraum nun um 2,5 % gefallen ist.

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KGV) von 1,1 lässt CytomX Therapeutics im Vergleich zur breiteren Biotech-Branche in den USA, in der etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von mehr als 13 und sogar ein KGV von mehr als 59 aufweisen, im Moment wie ein guter Kauf erscheinen. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse zu CytomX Therapeutics

Was bedeutet das KGV von CytomX Therapeutics für die Aktionäre?

In letzter Zeit lief es für CytomX Therapeutics nicht so gut, da die Umsätze des Unternehmens langsamer als bei den meisten anderen Unternehmen gestiegen sind. Vielleicht geht der Markt davon aus, dass sich der derzeitige Trend des schwachen Umsatzwachstums fortsetzen wird, was das KGV niedrig gehalten hat. Wenn dies der Fall ist, werden die bestehenden Aktionäre wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, sich für die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu begeistern.

Möchten Sie sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über CytomX Therapeutics dabei helfen, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste CytomX Therapeutics ein anämisches Wachstum erzielen, das deutlich hinter dem der Branche zurückbleibt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen außergewöhnlichen Zuwachs von 90 % bei der Gewinnspanne erzielt. Erfreulicherweise sind auch die Einnahmen dank des Wachstums der letzten 12 Monate im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 48 % gestiegen. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein hervorragendes Umsatzwachstum verzeichnete.

Was die Aussichten betrifft, so dürften sich die Erträge in den nächsten drei Jahren verringern, da die Einnahmen nach Schätzungen der sechs Analysten, die das Unternehmen beobachten, um 23 % pro Jahr zurückgehen. Das ist nicht gut, wenn man bedenkt, dass der Rest der Branche jedes Jahr um 163 % wachsen soll.

In Anbetracht dessen finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von CytomX Therapeutics dem seiner Branchenkollegen sehr nahe kommt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis bereits eine Untergrenze erreicht hat, da die Einnahmen rückläufig sind. Es besteht die Möglichkeit, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen sein Umsatzwachstum nicht verbessert.

Die Quintessenz zum Kurs-Gewinn-Verhältnis von CytomX Therapeutics

Die Aktien von CytomX Therapeutics sind stark gefallen und das Kurs-Gewinn-Verhältnis hat sich entsprechend entwickelt. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wie wir vermutet hatten, ergab unsere Untersuchung der Analystenprognosen von CytomX Therapeutics, dass die Aussichten auf schrumpfende Einnahmen zu dem niedrigen KGV beitragen. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie davon ausgehen, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich nichts Wesentliches ändert, ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs drastisch ansteigen wird.

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 6 Warnzeichen für CytomX Therapeutics gefunden haben (2 davon sind ein wenig besorgniserregend!), die Sie berücksichtigen sollten.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob CytomX Therapeutics ein starkes Unternehmen ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.