Eine Geschichte von Risiko und Belohnung mit Champions Oncology, Inc. (NASDAQ:CSBR)

Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 1,4x sendet Champions Oncology, Inc.(NASDAQ:CSBR) derzeit möglicherweise bullische Signale aus, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Life-Sciences-Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von mehr als 3,2x aufweisen und sogar P/S von mehr als 6x nicht ungewöhnlich sind. Das KGV könnte jedoch aus einem bestimmten Grund niedrig sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

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Was bedeutet das KGV von Champions Oncology für die Aktionäre?

Champions Oncology hatte in letzter Zeit zu kämpfen, da sein Umsatz schneller als bei den meisten anderen Unternehmen zurückgegangen ist. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht verbessern wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, würden Sie sich wünschen, dass sich die Umsatzentwicklung umkehrt, bevor Sie irgendwelche Entscheidungen treffen. Oder Sie hoffen zumindest, dass sich die Umsatzentwicklung nicht noch weiter verschlechtert, wenn Sie Aktien kaufen wollen, während das Unternehmen in Ungnade gefallen ist.

Sie möchten sich ein vollständiges Bild von den Analystenschätzungen für das Unternehmen machen? Dann wird Ihnen unser kostenloser Bericht über Champions Oncology dabei helfen, herauszufinden, was sich am Horizont abzeichnet.

Passen die Umsatzprognosen zum niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Damit ein KGV wie das von Champions Oncology als vernünftig angesehen werden kann, muss ein Unternehmen eigentlich schlechter abschneiden als die Branche.

Rückblickend hat das letzte Jahr dem Unternehmen einen frustrierenden Rückgang des Umsatzes um 8,3 % beschert. Das dämpfte den guten Lauf, den das Unternehmen längerfristig hatte, da sein dreijähriges Umsatzwachstum immer noch bei insgesamt beachtlichen 25 % liegt. Daher wären die Aktionäre mit den mittelfristigen Umsatzwachstumsraten in etwa zufrieden, auch wenn sie sich eine Fortsetzung des Laufs gewünscht hätten.

Der einzige Analyst, der das Unternehmen beobachtet, schätzt, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 9,7 % pro Jahr steigen werden. Das ist deutlich mehr als die 6,9 % Wachstum pro Jahr, die für die gesamte Branche prognostiziert werden.

Angesichts dieser Informationen finden wir es seltsam, dass Champions Oncology zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Offenbar sind die meisten Anleger nicht davon überzeugt, dass das Unternehmen die künftigen Wachstumserwartungen erfüllen kann.

Das Schlusswort

Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Ein Blick auf die Einnahmen von Champions Oncology zeigt, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis trotz glühender Wachstumsprognosen viel niedriger ist, als wir erwarten würden. Wenn wir solche starken Wachstumsprognosen sehen, können wir nur vermuten, dass potenzielle Risiken das Kurs-Gewinn-Verhältnis erheblich unter Druck setzen könnten. Zumindest die Preisrisiken scheinen sehr gering zu sein, aber die Anleger scheinen zu glauben, dass die künftigen Einnahmen stark schwanken könnten.

Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben 4 Warnzeichen bei Champions Oncology identifiziert (mindestens 3, die nicht ignoriert werden können), und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Wenn Sie an starken Unternehmen interessiert sind, die Gewinne erwirtschaften, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen ansehen, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).

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