Ist jetzt der richtige Zeitpunkt für CRISPR Therapeutics nach einem Rückschlag von 26,9%?

• Fragen Sie sich, ob CRISPR Therapeutics ein Schnäppchen oder nur ein Biotech-Schlagwort ist? Sie sind nicht allein. Viele Anleger stellen sich die gleiche Frage, ob jetzt der richtige Zeitpunkt für einen Einstieg ist.
• Nach einem beeindruckenden Zuwachs von 26,8 % im laufenden Jahr und einer respektablen Rendite von 11,2 % im vergangenen Jahr hat die Aktie in den letzten 30 Tagen einen deutlichen Rückschlag von 26,9 % erlitten. Dies zeigt, wie schnell sich die Stimmung ändern kann.
• Ein Großteil dieser jüngsten Volatilität wurde durch Nachrichten über regulatorische Entwicklungen und neue Durchbrüche beim Gene Editing ausgelöst, die CRISPR Therapeutics wieder ins Rampenlicht gerückt haben. Diese Schlagzeilen haben eine Debatte über die langfristigen Aussichten und das Risikoprofil des Unternehmens ausgelöst.
• Auf der Grundlage unseres einfachen 6-Punkte-Bewertungsschemas wird CRISPR Therapeutics derzeit mit 3 von 6 Punkten als unterbewertet eingestuft, wie die letzten Überprüfungen ergeben haben. Wir werden diese Bewertungsansätze im Detail aufschlüsseln, aber bleiben Sie auf jeden Fall dran, um am Ende dieses Artikels eine Perspektive zu erhalten, die über die Tabellenkalkulation hinausgeht.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von CRISPR Therapeutics von 11,2 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: CRISPR Therapeutics Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen freien Cashflows projiziert und diese dann auf ihren aktuellen Wert abzinst. Diese Methode ist besonders nützlich für Unternehmen wie CRISPR Therapeutics, bei denen langfristiges Wachstum und künftige Erträge die Hauptfaktoren für den Wert sind.

Nach den neuesten Daten meldete CRISPR Therapeutics im vergangenen Jahr einen Free Cash Flow (FCF) von -306,7 Millionen US-Dollar. Analystenschätzungen deuten darauf hin, dass das Unternehmen auch in den nächsten Jahren einen negativen Cashflow aufweisen wird. Die Prognosen für die Zukunft werden jedoch optimistischer und gehen davon aus, dass der FCF bis 2029 $136,9 Millionen erreichen wird. Über die Schätzungen der Analysten hinaus extrapoliert Simply Wall St das Wachstum und prognostiziert eine kontinuierliche Verbesserung des FCF bis weit in die 2030er Jahre hinein.

Auf der Grundlage dieser Prognosen und unter Verwendung eines zweistufigen Free Cash Flow to Equity-Modells wird der innere Wert von CRISPR Therapeutics auf $129,25 pro Aktie geschätzt. Dies bedeutet, dass die Aktie mit einem Abschlag von 59,4 % gegenüber ihrem fairen Wert gehandelt wird, was auf eine erhebliche Unterbewertung zu den aktuellen Preisen hindeutet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass CRISPR Therapeutics um 59,4 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 879 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für CRISPR Therapeutics kommen.

Ansatz 2: CRISPR Therapeutics Kurs vs. Buchwert

Für Biotech-Unternehmen wie CRISPR Therapeutics, die noch keine nachhaltige Rentabilität erreichen, ist das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) häufig die bevorzugte Bewertungskennzahl. Der Grund dafür ist, dass sich das Kurs-Buchwert-Verhältnis in Ermangelung positiver Erträge auf den Wert des Nettovermögens eines Unternehmens konzentriert. Dies macht es besonders relevant für vermögensstarke und forschungsorientierte Unternehmen, die möglicherweise noch nicht rentabel sind.

Die Wachstumserwartungen und das Risikoprofil eines Unternehmens können das, was Anleger als "normales" oder "faires" Kurs-Gewinn-Verhältnis betrachten, erheblich verändern. Hohe Wachstumsaussichten oder ein geringeres Risiko können ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis rechtfertigen. Langsameres Wachstum oder größere Ungewissheit führen dagegen in der Regel zu einem Abschlag gegenüber den Wettbewerbern.

Derzeit wird CRISPR Therapeutics mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 2,6x gehandelt. Dies entspricht dem Durchschnitt der Biotech-Branche von 2,5x, liegt aber deutlich unter dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 5,2x. Dieser Vergleich bietet einen hilfreichen Kontext, berücksichtigt jedoch nicht den spezifischen Wachstumspfad des Unternehmens, die einzigartigen Risiken oder das zukünftige Rentabilitätspotenzial.

An dieser Stelle kommt das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio" ins Spiel. Im Gegensatz zu einfachen Peer- oder Branchendurchschnittswerten wird das Fair Ratio unter Berücksichtigung von Faktoren wie dem prognostizierten Gewinnwachstum, den Gewinnspannen, der Branche des Unternehmens, der Marktkapitalisierung und dem Risikoprofil berechnet. Dieser umfassende Ansatz liefert einen nuancierteren und genaueren Indikator dafür, was ein wirklich fairer Bewertungsmultiplikator sein sollte.

Der Vergleich des aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnisses von CRISPR Therapeutics von 2,6x mit dem fairen Verhältnis zeigt, dass die Aktie für ihre aktuelle Position und ihre Aussichten angemessen bewertet ist.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1405 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr CRISPR Therapeutics-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Narratives sind einfache, leistungsstarke Tools, mit denen Sie die Geschichte eines Unternehmens erzählen können, indem Sie Ihre Sichtweise auf die Zukunft des Unternehmens mit realen Finanzprognosen und einem berechneten fairen Wert verbinden. Anstatt nur Zahlen zu betrachten, helfen Narratives Ihnen, die wissenschaftlichen Durchbrüche, regulatorischen Updates und Marktchancen von CRISPR Therapeutics mit Erwartungen über zukünftige Einnahmen, Gewinne und Margen zu verbinden.

Die auf der Community-Seite von Simply Wall St verfügbaren und von Millionen von Anlegern genutzten Narratives machen es einfach, Ihre eigene Investmentstory mit anderen zu vergleichen. Indem Sie Ihre Gründe für die Schätzung des fairen Wertes darlegen, erhalten Sie Einblicke in die Frage, ob der aktuelle Aktienkurs mit Ihren Erwartungen übereinstimmt, und können so Gelegenheiten für einen günstigen Kauf oder einen hohen Verkauf erkennen.

Das Beste daran ist, dass sich Narratives dynamisch aktualisieren, wenn neue Nachrichten und Gewinne veröffentlicht werden, so dass Ihre Anlageperspektive immer aktuell ist. Beispielsweise spiegeln einige CRISPR Therapeutics Narratives großen Optimismus wider, mit fairen Werten, die weit über dem heutigen Kurs liegen, während andere eine vorsichtigere Sichtweise vertreten und ein begrenztes Aufwärtspotenzial sehen. Dies veranschaulicht, wie unterschiedliche Anleger ein und dasselbe Unternehmen durch ihre eigene Brille betrachten können.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von CRISPR Therapeutics noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere dazu sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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