Ist Catalyst Pharmaceuticals nach regulatorischen Meilensteinen und einem Kurssprung von 10 % ein Schnäppchen?

• Wenn Sie sich schon immer gefragt haben, ob Catalyst Pharmaceuticals ein großartiger Wert sein könnte, oder neugierig sind, was sich unter der Oberfläche verbirgt, sind Sie bestimmt nicht allein.
• Die Aktie hat eine beeindruckende kurzfristige Dynamik entwickelt und ist in der letzten Woche um 4,8 % und im letzten Monat um 10,3 % gestiegen. Dies unterstreicht ihre starke mehrjährige Erfolgsbilanz.
• Analysten und Anleger haben in letzter Zeit genau hingeschaut, da die laufenden Fortschritte im Arzneimittelportfolio des Unternehmens für seltene Krankheiten und die jüngsten Meilensteine bei der Zulassung neue Diskussionen über die langfristigen Aussichten des Unternehmens und seine Fähigkeit zu nachhaltigem Wachstum ausgelöst haben. Dieser Kontext trägt dazu bei, einen Teil des erneuten Interesses an den Aktien von Catalyst zu erklären.
• Auf numerischer Basis erhält Catalyst Pharmaceuticals bei unseren Bewertungstests eine 6 von 6 Punkten, was auf einen beträchtlichen Wert schließen lässt. Als Nächstes wollen wir aufschlüsseln, was in diese Bewertungskennzahlen einfließt, und später eine nuanciertere Art und Weise betrachten, um zu entscheiden, ob das Unternehmen wirklich unterbewertet ist.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Catalyst Pharmaceuticals von 5,6 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse von Catalyst Pharmaceuticals

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die künftigen freien Cashflows prognostiziert und sie auf ihren aktuellen Wert abzinst. Diese Methode hilft Anlegern, den tatsächlichen Wert eines Unternehmens auf der Grundlage seines künftigen Gewinnpotenzials zu ermitteln.

Für Catalyst Pharmaceuticals beträgt der zuletzt gemeldete freie Cashflow 151,7 Millionen US-Dollar. Analysten haben Schätzungen für die nächsten Jahre vorgelegt, wobei die Prognosen durch Extrapolation noch weiter reichen. Diesen Prognosen zufolge wird der freie Cashflow bis 2029 voraussichtlich 298 Mio. $ erreichen. Die zugrundeliegende DCF-Bewertung verwendet ein "2-Stufen-Modell des Free Cash Flow to Equity", das mit einer Periode starken Cash Flow-Wachstums beginnt und dann in eine stabilere, reifere Phase übergeht.

Auf der Grundlage dieser Berechnungen ergibt sich ein geschätzter innerer Wert je Aktie von 59,91 $. Da das DCF-Modell anzeigt, dass die Aktie mit einem Abschlag von 60,6 % auf ihren geschätzten fairen Wert gehandelt wird, scheint Catalyst Pharmaceuticals im Verhältnis zu seinen prognostizierten Cash-Generierungsmöglichkeiten deutlich unterbewertet zu sein.

Ergebnis: UNTERBELASTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Catalyst Pharmaceuticals um 60,6 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 932 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Catalyst Pharmaceuticals kommen.

Ansatz 2: Catalyst Pharmaceuticals Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine der am häufigsten verwendeten Kennzahlen für die Bewertung profitabler Unternehmen wie Catalyst Pharmaceuticals. Dieses Verhältnis sagt den Anlegern, wie viel sie für jeden Dollar der Unternehmensgewinne zahlen, und ist damit ein einfaches Instrument zum Vergleich von Aktien innerhalb desselben Sektors.

Was ein "normales" oder "faires" KGV ist, kann variieren. Im Allgemeinen deutet ein höheres KGV darauf hin, dass der Markt ein höheres zukünftiges Gewinnwachstum erwartet oder ein geringeres Risiko wahrnimmt, während ein niedrigeres KGV das Gegenteil anzeigen kann. Der Kontext ist wichtig, denn Wachstumsaussichten, Gewinnspannen und Branchenrisiken haben alle einen Einfluss darauf, was die Anleger als angemessenen Multiplikator betrachten.

Catalyst Pharmaceuticals wird derzeit mit einem KGV von 13,3 gehandelt. Zum Vergleich: Das durchschnittliche KGV seiner Biotech-Branchenkollegen liegt bei 18,8, und der Durchschnitt der Vergleichsgruppe ist mit 64,1x viel höher. Oberflächlich betrachtet scheint Catalyst im Vergleich zu seinen direkten Konkurrenten und dem breiteren Sektor attraktiv bewertet zu sein.

Das "faire Verhältnis" von Simply Wall St bietet jedoch eine nuanciertere Benchmark. Das faire Verhältnis, bei dem ein KGV-Multiple berechnet wird, das auf die Wachstumsaussichten, das Risikoprofil, die Gewinnspannen, die Marktkapitalisierung und den Branchenkontext von Catalyst zugeschnitten ist, liegt bei 17,4x. Diese firmeneigene Kennzahl geht über den Durchschnitt der Vergleichsunternehmen oder der Branche hinaus, indem sie den erwarteten Multiplikator speziell auf die Situation des Unternehmens zuschneidet.

Vergleicht man das tatsächliche KGV von Catalyst von 13,3x mit dem fairen Verhältnis von 17,4x, so wird deutlich, dass die Aktie unter dem Wert gehandelt wird, der angesichts ihrer Fundamentaldaten fair wäre. Dies unterstreicht den Gedanken, dass das Unternehmen auf der Grundlage der Erträge unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1437 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Catalyst Pharmaceuticals-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist eine einfache, leicht zugängliche Methode, um die Geschichte eines Unternehmens mit Ihren Erkenntnissen und Überzeugungen über seine Zukunftsaussichten zu verbinden, neben Finanzprognosen und einer Schätzung des fairen Wertes.

Anstatt sich nur auf Zahlen oder statische Modelle zu verlassen, können Sie mit Hilfe von Narratives darlegen, "warum" Catalyst Pharmaceuticals Ihrer Meinung nach mehr oder weniger wert ist. Dieser Ansatz verknüpft geschäftliche Veränderungen, Wachstumspotenzial, Risiken und Branchentrends zu einer kohärenten Prognose. Diese auf Geschichten basierende Methode ist einfach zu handhaben und steht jedem auf der Community-Seite von Simply Wall St zur Verfügung, wo Millionen von Anlegern Ideen austauschen und aktualisieren.

Die Stärke von Narratives liegt in der Verknüpfung der jüngsten Entwicklungen eines Unternehmens mit Ihren eigenen Erwartungen in Bezug auf Einnahmen, Gewinne oder Marktanteile, so dass Sie entscheiden können, wann der faire Wert einen Kauf oder Verkauf anzeigt. Narratives werden aktualisiert, wenn neue Nachrichten oder Erträge veröffentlicht werden, so dass Ihre These und Ihre Ziele aktuell und relevant bleiben.

Einige Anleger konstruieren beispielsweise bullische Narrative rund um Catalysts wachsende Patientenreichweite und starke Produkteinführungen, während andere die Abhängigkeit von einigen wenigen Schlüsselmedikamenten und die potenzielle Konkurrenz durch Generika als Risiken ansehen. Narratives können flexibel sowohl hohe als auch niedrige Fair-Value-Perspektiven unterstützen, wobei die Zahlen und Argumente an einer Stelle sichtbar sind.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Catalyst Pharmaceuticals noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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