Compugen Ltd.'s (NASDAQ:CGEN) Preis ist richtig, aber das Wachstum ist nicht nach Aktien Rocket 26%

Trotz eines bereits starken Laufs hat die Compugen Ltd.(NASDAQ:CGEN) mit einem Plus von 26 % in den letzten dreißig Tagen weiter zugelegt. Der Jahresgewinn beläuft sich nach dem jüngsten Anstieg auf 258 % und lässt die Anleger aufhorchen.

Trotz des Kursanstiegs sendet Compugen mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U-Verhältnis) von 7x derzeit möglicherweise noch sehr positive Signale aus, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Biotech-Branche in den USA ein K/U-Verhältnis von mehr als 15,6x aufweisen und sogar K/U-Verhältnisse von mehr als 75x nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

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Wie sich Compugen entwickelt hat

Die jüngste Zeit war für Compugen von Vorteil, da die Umsätze des Unternehmens schneller als bei den meisten anderen Unternehmen gestiegen sind. Vielleicht erwartet der Markt, dass die Einnahmen in Zukunft sinken werden, was das Kurs-Umsatz-Verhältnis niedrig gehalten hat. Wenn nicht, dann haben die bestehenden Aktionäre Grund, recht optimistisch in Bezug auf die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses zu sein.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Compugen im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wird für Compugen ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das von Compugen ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens deutlich hinter dem der Branche zurückbleibt.

Ein Blick zurück zeigt, dass die Einnahmen des Unternehmens in den letzten 12 Monaten rasant gestiegen sind. Auch im letzten Dreijahreszeitraum war ein unglaublicher Anstieg der Gesamteinnahmen zu verzeichnen, der durch die unglaubliche kurzfristige Performance unterstützt wurde. Wir können also zunächst bestätigen, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum eine enorme Umsatzsteigerung erzielt hat.

Die beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 12 % pro Jahr zurückgehen werden. Das ist nicht gut, wenn man bedenkt, dass der Rest der Branche ein jährliches Wachstum von 272 % erwartet.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Compugen dem seiner Branchenkollegen sehr nahe kommt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis bereits einen Boden erreicht hat, da die Einnahmen rückläufig sind. Selbst die Beibehaltung dieser Preise könnte sich als schwierig erweisen, da die schwachen Aussichten die Aktien belasten.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Compugen für die Anleger?

Die Aktien von Compugen sind zwar deutlich gestiegen, aber ihr Kurs-Gewinn-Verhältnis ist immer noch gedämpft. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Bei Umsatzprognosen, die hinter denen der übrigen Branche zurückbleiben, überrascht es nicht, dass das KGV von Compugen am unteren Ende des Spektrums liegt. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich diese Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Es gibt auch andere wichtige Risikofaktoren zu berücksichtigen, und wir haben 2 Warnzeichen für Compugen entdeckt (eines davon gefällt uns nicht!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Compugen zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch auf dem Markt gibt.

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