Ist Axsome Therapeutics nach den vielversprechenden Nachrichten über klinische Studien im Jahr 2025 für weitere Kursgewinne bereit?

• Fragen Sie sich, ob Axsome Therapeutics im Moment ein kluger Kauf ist? Sie sind nicht allein, denn viele Anleger fragen sich, was ihnen der aktuelle Preis wirklich bringt.
• Diese Biotech-Aktie hat einen Höhenflug hingelegt und ist allein in der letzten Woche um 4,2 % und im laufenden Jahr um bemerkenswerte 54,6 % gestiegen. Diese Leistung wird sicher die Aufmerksamkeit wachstumsorientierter Anleger auf sich ziehen.
• Jüngste Nachrichten über vielversprechende Aktualisierungen der klinischen Studien und die Ausweitung der zugelassenen Behandlungen haben den Optimismus geschürt und den Aktienkurs von Axsome noch weiter nach oben getrieben. In Kreisen des Gesundheitswesens wird darüber diskutiert, ob diese jüngsten Entwicklungen eine neue Ära für das Unternehmen einläuten oder ob es sich nur um einen kurzfristigen Aufschwung handelt.
• Oberflächlich betrachtet schneidet Axsome bei den wichtigsten Bewertungstests mit einer soliden 4 von 6 Punkten ab, was darauf hindeutet, dass die Aktie immer noch einen Wert darstellen könnte. Als nächstes werden wir untersuchen, wie verschiedene Bewertungsmodelle die Zahlen interpretieren. Es gibt auch eine noch aufschlussreichere Möglichkeit, das Rauschen zu durchbrechen, die später in diesem Artikel vorgestellt wird.

Axsome Therapeutics erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 51,9 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Pharmabranche darstellt.

Ansatz 1: Axsome Therapeutics Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Tag abzinst. Auf diese Weise erhält man eine Vorstellung davon, was das Unternehmen auf der Grundlage seines Potenzials zur Generierung von Barmitteln wert sein könnte.

Für Axsome Therapeutics zeigen die neuesten Daten, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr einen Free Cash Flow (FCF) von -$121,4 Millionen erwirtschaftet hat. Trotz dieser negativen Ausgangsbasis gehen Analystenprognosen und Modellextrapolationen davon aus, dass sich der FCF schnell verbessern wird und bis Dezember 2029 $950,5 Millionen erreichen wird. Über einen Zeitraum von 10 Jahren sehen weitere Extrapolationen den jährlichen FCF sogar noch höher klettern, alles in US Dollar.

Das hier verwendete DCF-Modell, ein zweistufiger Free Cash Flow to Equity-Ansatz, deutet darauf hin, dass der innere Wert von Axsome bei 758,62 $ pro Aktie liegt. Das Modell zeigt, dass die Aktie mit einem Abschlag von 82,2 % auf diesen geschätzten fairen Wert gehandelt wird, was sie bei den aktuellen Preisen sehr unterbewertet erscheinen lässt.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Axsome Therapeutics um 82,2 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 832 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Axsome Therapeutics kommen.

Ansatz 2: Axsome Therapeutics Preis vs. Umsatz

Für Unternehmen wie Axsome Therapeutics, die noch nicht profitabel sind, aber ein signifikantes Umsatzwachstum aufweisen, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U) eine beliebte Bewertungskennzahl. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis hilft den Anlegern dabei, abzuschätzen, wie viel sie für jeden Dollar Umsatz zahlen, und ist daher besonders nützlich für Biotech-Unternehmen, die sich noch in der Wachstums- und Investitionsphase befinden.

Es ist wichtig, daran zu denken, dass die Erwartung einer raschen Umsatzsteigerung und geschäftliche Risiken ein "normales" oder faires Kurs-Gewinn-Verhältnis nach oben oder unten drücken können. Wenn bei Unternehmen ein schnelles Wachstum erwartet wird, sind die Anleger möglicherweise bereit, einen Aufschlag zu zahlen, was zu einem höheren Multiplikator führt. Umgekehrt rechtfertigt ein höheres Risiko oder ein langsameres Wachstum in der Regel einen niedrigeren Wert.

Axsome wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,61x gehandelt. Zum Vergleich: Der Durchschnitt der Pharmabranche liegt bei 4,24x, während die direkten Wettbewerber im Durchschnitt bei 5,96x liegen. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen sowohl gegenüber seinem Sektor als auch gegenüber vergleichbaren Unternehmen einen kräftigen Aufschlag verlangt.

Um tiefer in die Materie einzusteigen, ist es hilfreich, die Simply Wall St-eigene Berechnung des Fairen Verhältnisses heranzuziehen, die nicht nur Branchentrends und Vergleiche mit anderen Unternehmen berücksichtigt, sondern auch die einzigartigen Wachstumsaussichten, das Gewinnprofil, die Marktkapitalisierung und die spezifischen Risiken von Axsome einbezieht. Dieser Ansatz geht über oberflächliche Multiplikatoren hinaus und fügt der Analyse wertvolle Nuancen hinzu. Im Fall von Axsome liegt das faire Verhältnis bei 15,36x und damit leicht über dem aktuellen KGV.

Da das tatsächliche Kurs-Gewinn-Verhältnis und das faire Verhältnis sehr nahe beieinander liegen, scheint Axsome nach dieser Kennzahl derzeit fair bewertet zu sein.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1410 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Axsome Therapeutics-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen nun die Narrative vorstellen, einen leistungsfähigeren und flexibleren Ansatz für Ihre Investitionsentscheidungen.

Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte über ein Unternehmen: die Zahlen, an die Sie glauben, wie z. B. künftige Einnahmen und Gewinne, gepaart mit Ihren Überlegungen zum Wachstum eines Unternehmens, zu Risiken und Branchentrends. Anstatt sich nur auf Formeln zu verlassen, verbinden Narratives die reale Situation eines Unternehmens mit einer Finanzprognose und berechnen schließlich einen fairen Wert auf der Grundlage Ihrer einzigartigen Perspektive.

Auf der Plattform von Simply Wall St nutzen Millionen von Anlegern Narratives auf der Community-Seite, wodurch es einfach und zugänglich ist, eine Vielzahl von Standpunkten zu erstellen oder zu durchsuchen. Narratives sind besonders nützlich, weil sie Ihre Erwartungen mit Zahlen verknüpfen, zeigen, wie Ihr fairer Wert mit dem heutigen Aktienkurs verglichen wird, und automatisch aktualisiert werden, wenn neue Nachrichten oder Ergebnisse eintreffen.

Ein aktuelles Narrativ für Axsome Therapeutics beispielsweise geht von einem robusten Erfolg der ZNS-Pipeline und einem Margenwachstum aus, was zu einem fairen Wert von 200 USD pro Aktie führt. Im Gegensatz dazu ergibt ein konservativerer Ausblick, der die kommerziellen Risiken und den Wettbewerb berücksichtigt, einen fairen Wert von nur 144 $. Dies verdeutlicht, dass verschiedene Anleger ein und dasselbe Unternehmen unterschiedlich interpretieren und auf der Grundlage ihrer Recherchen und ihres Vertrauens in die Zukunft des Unternehmens ihren eigenen fairen Wert ableiten können.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Axsome Therapeutics noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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