Analysten aktualisieren ihre Schätzungen für Alector, Inc. (NASDAQ:ALEC) nach den Ergebnissen des Gesamtjahres

Wie Sie vielleicht wissen, hat Alector, Inc.(NASDAQ:ALEC) gerade seine jüngsten Jahresergebnisse mit einigen sehr starken Zahlen vorgelegt. Die Ergebnisse waren insgesamt glaubwürdig, wobei die Einnahmen mit 97 Mio. US$ um 6,5 % über den Prognosen der Analysten lagen. Höhere Einnahmen führten auch zu geringeren gesetzlichen Verlusten, die mit 1,56 US$ pro Aktie um 6,5 % geringer ausfielen als von den Analysten erwartet. Nach dem Ergebnis haben die Analysten ihr Ertragsmodell aktualisiert, und es wäre gut zu wissen, ob sie der Meinung sind, dass sich die Aussichten des Unternehmens stark verändert haben, oder ob es sich um ein Unternehmen wie immer handelt. Daher haben wir die neuesten Prognosen nach der Veröffentlichung der Ergebnisse zusammengestellt, um zu sehen, was die Schätzungen für das nächste Jahr erwarten lassen.

Siehe unsere letzte Analyse für Alector

Nach dem jüngsten Ergebnisbericht erwarten zehn Analysten, die Alector beobachten, im Jahr 2024 einen Umsatz von 62,0 Mio. USD. Dies bedeutet einen schmerzhaften Umsatzrückgang von 36 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten. Es wird erwartet, dass die Verluste pro Aktie explodieren und 1,68 US-Dollar pro Aktie erreichen werden. Vor den jüngsten Ergebnissen hatten die Analysten für 2024 Einnahmen von 99,5 Mio. US-Dollar und Verluste von 2,08 US-Dollar je Aktie prognostiziert. Wir können sehen, dass sich die Stimmung in diesem Update definitiv geändert hat, da die Analysten die Umsatzschätzungen für das nächste Jahr deutlich nach unten korrigiert haben, während sie gleichzeitig ihre Verlustschätzungen reduzierten.

Das durchschnittliche Kursziel von 15,80 US-Dollar wurde nicht wesentlich verändert, was darauf hindeutet, dass die Anpassungen bei den Einnahmen und Gewinnen keine langfristigen Auswirkungen auf das Unternehmen haben dürften. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Der optimistischste Alector-Analyst hat ein Kursziel von 41,00 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste einen Wert von 4,00 US-Dollar angibt. Wie Sie sehen können, ist die Spanne der Schätzungen groß, wobei die niedrigste Bewertung weniger als die Hälfte der optimistischsten Schätzung beträgt. Vor diesem Hintergrund würden wir uns nicht zu sehr auf das Konsens-Kursziel verlassen, da es sich nur um einen Durchschnittswert handelt und die Analysten eindeutig sehr unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen haben.

Wenn wir uns das Gesamtbild ansehen, können wir diese Prognosen u. a. dadurch verstehen, dass wir sie sowohl mit der bisherigen Entwicklung als auch mit den Wachstumsschätzungen der Branche vergleichen. Diesen Schätzungen zufolge werden sich die Einnahmen verlangsamen, wobei bis Ende 2024 ein jährlicher Rückgang von 36 % prognostiziert wird. Dies bedeutet einen erheblichen Rückgang gegenüber dem jährlichen Wachstum von 36 % in den letzten fünf Jahren. Vergleichen Sie dies mit unseren Daten, die darauf hindeuten, dass bei anderen Unternehmen in derselben Branche insgesamt ein jährliches Umsatzwachstum von 18 % zu erwarten ist. Es ist ziemlich klar, dass sich die Einnahmen von Alector voraussichtlich wesentlich schlechter entwickeln werden als die der gesamten Branche.

Die Schlussfolgerung

Die offensichtlichste Schlussfolgerung ist, dass die Analysten ihre Prognosen für einen Verlust im nächsten Jahr nicht geändert haben. Negativ zu vermerken ist, dass sie auch ihre Umsatzschätzungen nach unten korrigiert haben und die Prognosen eine schlechtere Entwicklung als in der Branche erwarten lassen. Allerdings sind die Erträge für den langfristigen Wert des Unternehmens wichtiger. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 15,80 USD, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

In Anbetracht dessen würden wir nicht zu schnell zu einem Urteil über Alector kommen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für Alector, die bis zum Jahr 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Dennoch ist es notwendig, das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos zu berücksichtigen. Wir haben 5 Warnzeichen bei Alector identifiziert (von denen mindestens eines ein wenig unangenehm ist) , und diese zu verstehen sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

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