Die Aktien von VTEX (NYSE:VTEX ) haben einen wirklich beeindruckenden Monat hinter sich, in dem sie nach einer wackeligen Phase 32 % zulegten. In den letzten 30 Tagen betrug der jährliche Zuwachs sogar 70 %.
Nach dem starken Kursanstieg könnte man meinen, dass VTEX mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 6,4x eine Aktie ist, von der man die Finger lassen sollte, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der US-Branche für interaktive Medien und Dienstleistungen ein P/S-Verhältnis von unter 1,4x haben. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark erhöhte KGV gibt.
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Wie hat sich VTEX in letzter Zeit entwickelt?
Die jüngste Zeit war für VTEX von Vorteil, da die Umsätze des Unternehmens schneller gestiegen sind als die der meisten anderen Unternehmen. Es scheint, dass viele erwarten, dass die starke Umsatzentwicklung anhält, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis erhöht hat. Sollte dies nicht der Fall sein, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.
Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über VTEX ansehen.Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von VTEX?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von VTEX ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein sehr starkes Wachstum erwartet wird und das vor allem viel besser abschneidet als die Branche.
Betrachtet man das Umsatzwachstum des letzten Jahres, so verzeichnete das Unternehmen einen enormen Anstieg von 25 %. Erfreulicherweise sind die Einnahmen dank des Wachstums der letzten 12 Monate im Vergleich zu vor drei Jahren um insgesamt 89 % gestiegen. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein hervorragendes Umsatzwachstum verzeichnet hat.
Die neun Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen im kommenden Jahr um 24 % steigen werden. Für den Rest der Branche wird dagegen nur ein Wachstum von 13 % prognostiziert, was deutlich weniger attraktiv ist.
Vor diesem Hintergrund ist es nicht schwer zu verstehen, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis von VTEX im Vergleich zu seinen Branchenkollegen hoch ist. Offensichtlich sind die Aktionäre nicht daran interessiert, sich von einem Unternehmen zu trennen, das potenziell eine bessere Zukunft vor sich hat.
Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von VTEX für die Anleger?
Der starke Anstieg des Aktienkurses hat auch das Kurs-Gewinn-Verhältnis von VTEX in die Höhe schnellen lassen. Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzuinterpretieren, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.
Unser Blick auf VTEX zeigt, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis aufgrund der starken künftigen Einnahmen weiterhin hoch ist. Im Moment sind die Aktionäre mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis zufrieden, da sie davon ausgehen, dass die künftigen Einnahmen nicht gefährdet sind. Solange sich diese Bedingungen nicht ändern, werden sie den Aktienkurs weiterhin stark stützen.
Die Bilanz des Unternehmens ist ein weiterer wichtiger Bereich für die Risikoanalyse. Werfen Sie einen Blick auf unsere kostenlose Bilanzanalyse für VTEX mit sechs einfachen Checks zu einigen dieser Schlüsselfaktoren.
Wenn Ihnen Unternehmen mit einem soliden Gewinnwachstum in der Vergangenheit zusagen, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen ansehen.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.