Ist dies der richtige Zeitpunkt, um Reddit nach dem jüngsten Kursrückgang von 11,8 % neu zu bewerten?

• Sie fragen sich, ob die Aktie von Reddit einen Blick wert ist? Damit sind Sie nicht allein, zumal der Marktrummel lauter denn je zu sein scheint.
• Trotz eines beeindruckenden Anstiegs von 53,2 % im letzten Jahr ist der Aktienkurs von Reddit in der letzten Woche um 11,8 % und im letzten Monat um 9,4 % gesunken. Dies deutet auf einen Stimmungsumschwung bei den Anlegern hin.
• In den jüngsten Schlagzeilen werden die strategischen Partnerschaften und Produktaktualisierungen von Reddit hervorgehoben, die in den Foren für Gesprächsstoff sorgen. Gleichzeitig diskutieren Analysten und Investoren weiterhin über das Wachstum der Plattform. Die daraus resultierende Volatilität hat Reddit in diesem Quartal zu einem der am stärksten beobachteten Namen im Bereich der digitalen Medien gemacht.
• Reddit erhält derzeit 2 von 6 Punkten in unserem Bewertungscheck, so dass ein tieferes Eintauchen erforderlich ist. Bleiben Sie dran, wenn wir untersuchen, wie herkömmliche Bewertungsmethoden abschneiden und warum es am Ende dieses Artikels eine noch bessere Möglichkeit geben könnte, den tatsächlichen Wert von Reddit zu ermitteln.

Reddit erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 2/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Reddit Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Für Reddit bedeutet dies, dass Prognosen darüber erstellt werden, wie viel Geld das Unternehmen in den kommenden Jahren tatsächlich erwirtschaften wird, und dann berechnet wird, was diese Cashflows in heutigen Dollar wert sind.

Nach den neuesten Zahlen liegt der Free Cash Flow (FCF) von Reddit bei 503,6 Millionen US-Dollar. Der Analystenkonsens deutet auf ein beträchtliches Wachstum hin und prognostiziert, dass der FCF bis 2029 2,45 Milliarden Dollar übersteigen wird. Obwohl Analystenschätzungen für die nächsten fünf Jahre verfügbar sind, liefert Simply Wall St weitere Prognosen bis 2035, die auf eine nachhaltige Steigerung der Cash-Generierung im Laufe der Zeit hinweisen.

Auf der Grundlage des 2-stufigen Modells für den freien Cashflow zum Eigenkapital liegt der berechnete faire Wert von Reddit bei 308,90 $ pro Aktie. Dies deutet darauf hin, dass der aktuelle Aktienkurs mit einem Abschlag von 39,2 % auf den inneren Wert gehandelt wird, was darauf hindeuten könnte, dass Reddit auf der Grundlage dieser Methodik erheblich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNTERBELASTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Reddit um 39,2 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 842 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Reddit kommen.

Ansatz 2: Reddit Kurs vs. Gewinn

Für profitable Unternehmen wie Reddit ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ein beliebtes Instrument zur Bewertung. Das KGV gibt an, was Investoren heute für einen Dollar an zukünftigen Gewinnen zu zahlen bereit sind, und ist daher besonders relevant für Unternehmen, die die Rentabilitätsschwelle bereits überschritten haben.

Was jedoch als ein "faires" KGV gilt, hängt von mehreren Faktoren ab. Ein hohes erwartetes Wachstum rechtfertigt ein höheres KGV, da die Anleger mit rasch steigenden Gewinnen rechnen. Umgekehrt bedeuten größere Risiken oder langsamere Wachstumstrends in der Regel einen niedrigeren fairen Multiplikator. Branchen-Benchmarks helfen, einen Kontext zu schaffen, aber sie erfassen nicht immer die einzigartige Dynamik eines Unternehmens.

Reddit wird derzeit mit einem KGV von 101,9x gehandelt. Dies hebt sich vom Branchendurchschnitt für interaktive Medien und Dienstleistungen von 16,1x und dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 18,9x ab. Dies ist ein erheblicher Aufschlag, der darauf hindeutet, dass der Markt im Geschäftsmodell von Reddit ein großes Zukunftspotenzial sieht oder ein höheres Risiko einpreist.

Um eine individuellere Bewertung zu ermöglichen, weist Simply Wall St Reddit ein eigenes "faires Verhältnis" von 40,1x zu. Im Gegensatz zu Standard-Benchmarks berücksichtigt dieses faire Verhältnis Reddits Besonderheiten wie Gewinnwachstumspotenzial, Marktkapitalisierung, Gewinnspannen und Risikoexposition und bietet einen nuancierteren Anker für die Bewertung.

Vergleicht man das aktuelle KGV von Reddit von 101,9 mit dem fairen Verhältnis von 40,1x, erscheint die Aktie nach diesem Maßstab deutlich überbewertet.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1409 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Reddit-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen Narratives vor. Narratives sind ein intuitives und dynamisches Tool, mit dem Sie Ihre eigene Geschichte über Reddit erzählen und Ihre Sichtweise der Zukunft des Unternehmens mit einer Finanzprognose und letztlich einem geschätzten fairen Wert verbinden können.

Anstatt sich nur auf die Zahlen zu verlassen, können Sie mit Hilfe von Narratives die Argumentation hinter diesen Zahlen zum Ausdruck bringen. Sie können darlegen, was Sie über das Nutzerwachstum, das Werbepotenzial und die Risiken von Reddit denken und wie sich diese Faktoren auf künftige Einnahmen, Gewinne und Gewinnspannen auswirken könnten. Mit Hilfe von Erzählungen können Sie Ihre Erwartungen und Erkenntnisse in eine konkrete Bewertung umsetzen und so die Kluft zwischen der Geschichte eines Unternehmens und seinen finanziellen Aussichten überbrücken.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St, die von Millionen von Anlegern genutzt wird, können Sie ganz einfach Narratives für Reddit durchsuchen oder erstellen und sehen, wie andere Anleger die neuesten Nachrichten oder Daten interpretieren. Narratives sind immer auf dem neuesten Stand und werden automatisch angepasst, wenn neue Informationen oder Gewinnberichte veröffentlicht werden, so dass Ihr Standpunkt relevant und umsetzbar bleibt.

Einige Nutzer erwarten beispielsweise einen Gewinnsprung bei Reddit, der einen fairen Wert von über 300 US-Dollar pro Aktie rechtfertigt, während andere große Risiken sehen und den fairen Wert auf 75 US-Dollar schätzen. So erhalten Sie eine Reihe von Perspektiven, die Sie mit dem aktuellen Kurs vergleichen können, bevor Sie Ihren nächsten Schritt machen.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Reddit noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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