Hat die KI-Expansion von Reddit eine Rallye von 43,6 % ausgelöst oder ist der Hype der Motor der Aktie im Jahr 2025?

• Fragen Sie sich, ob die Reddit-Aktie wirklich ein Schnäppchen ist oder ob Sie sich nur von der Aufregung mitreißen lassen? Sie sind nicht allein, denn viele Anleger diskutieren derzeit über den tatsächlichen Wert des Unternehmens.
• Im vergangenen Jahr sind die Reddit-Aktien um 43,6 % gestiegen. Allein in der letzten Woche ist die Aktie um 3,1 % gestiegen, was auf einen Stimmungsumschwung und Wachstumspotenzial hindeutet.
• Nachrichten über die Ausweitung der Partnerschaften von Reddit mit KI-Unternehmen und die Einführung neuer Werbeformate haben die Dynamik der Aktie angeheizt. Die Anleger hoffen, dass diese Schritte mehr Wert freisetzen werden. Diese Geschäftsentwicklung hat den jüngsten Kursschwankungen zusätzliche Energie verliehen und zieht die Aufmerksamkeit des Marktes auf sich.
• Reddit wird mit 2 von 6 Punkten bewertet, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen nach traditionellen Maßstäben nur in einigen Schlüsselbereichen unterbewertet ist. Im Folgenden werden wir aufschlüsseln, was diese Zahlen wirklich bedeuten, und erläutern, warum es einen intelligenteren Weg geben könnte, den Wert zu betrachten als die üblichen Ansätze.

Reddit schneidet bei unseren Bewertungstests nur mit 2/6 ab. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Reddit Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar abzinst. Diese Methode bietet einen grundlegenden Überblick über den Wert eines Unternehmens und konzentriert sich darauf, wie viel Geld Reddit im Laufe der Zeit voraussichtlich erwirtschaften wird.

Der aktuelle freie Cashflow von Reddit liegt bei 503,6 Millionen US-Dollar. Die Prognosen der Analysten deuten auf ein stetiges Wachstum des Cashflows von Reddit hin, wobei die Prognosen bis Ende 2029 auf 2,45 Milliarden Dollar steigen. Die Schätzungen zeigen steigende jährliche freie Cashflows in den kommenden Jahren, die in der Regel auf den verfügbaren Analystenberichten für die ersten fünf Jahre basieren und sich dann auf die Prognosen der Simply Wall St-Methode für bis zu einem Jahrzehnt erstrecken.

Wenn all diese prognostizierten zukünftigen Cashflows auf ihren gegenwärtigen Wert abgezinst werden, landet der geschätzte innere Wert von Reddit bei $307,18 pro Aktie. Dies entspricht einem Abschlag von 38,3 % gegenüber dem aktuellen Kurs und deutet darauf hin, dass die Reddit-Aktie nach dem DCF-Ansatz derzeit deutlich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Reddit um 38,3 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 870 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Reddit kommen.

Ansatz 2: Reddit Kurs vs. Gewinn

Für profitable Unternehmen wie Reddit ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ein weithin anerkanntes und aussagekräftiges Bewertungsinstrument. Das KGV hilft den Anlegern dabei, abzuschätzen, wie viel der Markt bereit ist, für jeden Dollar des Gewinns eines Unternehmens zu zahlen, und ist somit eine direkte Möglichkeit, den wahrgenommenen Wert und die Ertragskraft zu beurteilen.

Was ein "normales" oder faires KGV ist, lässt sich nicht pauschalisieren. Schnell wachsende Unternehmen oder solche, die als weniger risikoreich gelten, rechtfertigen oft ein höheres KGV, während langsamer wachsende oder risikoreichere Unternehmen eher zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden. Die Wachstumsaussichten, die Stabilität, die Gewinnspannen und die Aussichten der Branche sind allesamt Faktoren, die bei der Bestimmung eines angemessenen Verhältnisses eine Rolle spielen.

Derzeit wird Reddit mit einem stolzen 102,80-fachen KGV gehandelt und liegt damit weit über dem Branchendurchschnitt für interaktive Medien und Dienstleistungen von 16,84 und dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 18,14. Auf den ersten Blick könnte dies darauf hindeuten, dass Reddit im Vergleich zu seinem Sektor zu teuer ist. Ein genauerer Blick ist jedoch unerlässlich.

Das firmeneigene "Fair Ratio" von Simply Wall St liefert eine intelligentere Benchmark, die nicht nur den Sektor von Reddit, sondern auch das Gewinnwachstum, die Gewinnqualität, die Größe und die einzigartigen Risiken berücksichtigt. Für Reddit liegt das faire Verhältnis bei 40,12x, eine Zahl, die diese unternehmensspezifische Dynamik widerspiegelt. Dieser Ansatz vermittelt ein differenzierteres Bild als ein reiner Peer- oder Branchenvergleich.

Da das tatsächliche KGV von Reddit mit 102,80x deutlich über dem fairen Wert von 40,12x liegt, deuten die Zahlen darauf hin, dass Reddit nach dieser Kennzahl überbewertet ist. Dies deutet darauf hin, dass die Anleger möglicherweise einen Aufschlag für das erwartete künftige Wachstum oder die einzigartige Position der Plattform zahlen.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1398 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Reddit-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen Narrative vor. Ein Narrativ ist Ihre Geschichte oder Perspektive über ein Unternehmen, die Ihre Vorstellungen über das zukünftige Wachstum, die Risiken und die Rentabilität von Reddit mit einer Reihe von Finanzprognosen und einer Schätzung des fairen Wertes verbindet. Anstatt sich nur auf Marktmultiplikatoren zu konzentrieren, können Sie mit Hilfe von Narratives ausdrücken und testen, was Ihrer Meinung nach tatsächlich passieren wird, und Ihre Argumentation direkt neben die Zahlen stellen.

Auf der Plattform von Simply Wall St sind Narratives auf der Community-Seite zugänglich und einfach zu verwenden. Sie ermöglichen Millionen von Anlegern, ihre Annahmen zu dokumentieren, wichtige Trends zu prognostizieren und sofort zu sehen, wie sich diese in eine Fair-Value-Schätzung für jede Aktie umsetzen lassen. Die Narrative werden dynamisch aktualisiert, wenn neue Nachrichten, Gewinnberichte oder wichtige Entwicklungen eintreten, so dass Ihre Ansicht so aktuell bleibt wie der Markt selbst.

Durch den Vergleich des fairen Wertes der einzelnen Narrative mit dem aktuellen Aktienkurs von Reddit können Anleger selbstbewusst entscheiden, ob sie den Zeitpunkt zum Kauf oder Verkauf für gekommen halten, wobei sie sich auf ihre eigenen Annahmen und nicht auf den Markthype stützen. Beispielsweise könnte ein Narrative für Reddit ein robustes Nutzerwachstum erwarten und einen fairen Wert von 300 US-Dollar ansetzen, während ein anderer, vorsichtigerer Standpunkt ein Risiko in digitalen Anzeigen sieht und bei 75 US-Dollar landet, was zeigt, dass die Geschichte eines jeden Anlegers zu einer anderen Schlussfolgerung führen kann.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Reddit noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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