Obwohl Walt Disney (NYSE:DIS) seinen Anlegern in den letzten 3 Jahren Verluste von 37% beschert hat, konnte das Unternehmen seine Gewinne steigern

Auch wenn es für manche Aktionäre nicht ausreicht, finden wir es gut, dass der Aktienkurs von The Walt Disney Company(NYSE:DIS) in einem einzigen Quartal um 16 % gestiegen ist. Das ändert aber nichts an der Tatsache, dass die Renditen in den letzten drei Jahren nicht gerade erfreulich waren. Immerhin ist der Aktienkurs in den letzten drei Jahren um 37 % gesunken und hat sich damit deutlich schlechter entwickelt als der Markt.

Während die letzten drei Jahre für Walt-Disney-Aktionäre hart waren, gab es in der letzten Woche Anzeichen für eine positive Entwicklung. Werfen wir also einen Blick auf die längerfristigen Fundamentaldaten, um zu sehen, ob sie die Ursache für die negativen Renditen sind.

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Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar immer noch von einigen gelehrt, aber es ist erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und die Anleger nicht immer rational handeln. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger zu einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Obwohl der Aktienkurs in den letzten drei Jahren gesunken ist, konnte Walt Disney den Gewinn pro Aktie in dieser Zeit um 61 % pro Jahr steigern. Das ist ein ziemliches Rätsel und deutet darauf hin, dass es etwas gibt, das dem Aktienkurs vorübergehend Auftrieb gibt. Möglicherweise waren die Wachstumserwartungen in der Vergangenheit aber auch unangemessen.

Da die Veränderung des Gewinns pro Aktie nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt es sich, einen Blick auf andere Kennziffern zu werfen.

Bei einer recht geringen Rendite von nur 0,9 % bezweifeln wir, dass der Aktienkurs auf der Dividende beruht. Wir stellen fest, dass die Einnahmen in den letzten drei Jahren sogar um 10 % pro Jahr gestiegen sind, so dass dies kein Grund zu sein scheint, die Aktie zu verkaufen. Diese Analyse ist nur oberflächlich, aber es könnte sich lohnen, Walt Disney genauer zu untersuchen, denn manchmal fallen Aktien zu Unrecht. Hier könnte sich eine Gelegenheit bieten.

Die folgende Abbildung zeigt, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit entwickelt haben (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie mehr Details sehen).

Uns gefällt, dass Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch halten die meisten Menschen die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums für einen aussagekräftigeren Leitfaden für das Unternehmen. Wenn Sie mit dem Gedanken spielen, Walt Disney-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Gewinnprognosen der Analysten ansehen.

Eine andere Sichtweise

Walt-Disney-Aktionäre erzielten im vergangenen Jahr eine Gesamtrendite von 12 %. Leider ist dies weniger als die Marktrendite. Immerhin ist das immer noch ein Gewinn, und er ist sicherlich besser als der jährliche Verlust von etwa 6 %, den die Aktie über ein halbes Jahrzehnt hinnehmen musste. Es könnte durchaus sein, dass sich das Geschäft stabilisiert. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Geschäftsentwicklung zu betrachten. Aber um einen wirklichen Einblick zu erhalten, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 1 Warnzeichen für Walt Disney ausgemacht, das Sie kennen sollten.

Walt Disney ist nicht die einzige Aktie, die von Insidern gekauft wird. Für diejenigen, die gerne weniger bekannte Unternehmen finden möchten , könnte diese kostenlose Liste wachsender Unternehmen mit jüngsten Insiderkäufen genau das Richtige sein.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.