Aktionäre von Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD) haben seit ihrer Investition in die Aktie vor drei Jahren einen Verlust von 80 % hinnehmen müssen

Es ist nicht möglich, über lange Zeiträume zu investieren, ohne einige Fehlinvestitionen zu tätigen. Aber man hat ein Problem, wenn man mehr als einmal massive Verluste hinnehmen muss. Denken Sie also an die langfristigen Aktionäre von Warner Bros. Discovery, Inc.(NASDAQ:WBD); der Aktienkurs ist in den letzten drei Jahren um satte 80 % gefallen. Das wäre eine beunruhigende Erfahrung. Und auch neuere Käufer haben es schwer, denn der Kurs ist im letzten Jahr um 40 % gefallen. Der Rückgang hat sich in letzter Zeit noch beschleunigt: Der Aktienkurs ist in den letzten drei Monaten um 25 % gefallen.

Da die Anteilseigner längerfristig im Minus sind, sollten wir uns die zugrunde liegenden Fundamentaldaten in diesem Zeitraum ansehen und prüfen, ob sie mit den Renditen übereinstimmen.

Siehe unsere letzte Analyse zu Warner Bros. Discovery

Da Warner Bros. Discovery in den letzten zwölf Monaten einen Verlust gemacht hat, sind wir der Meinung, dass sich der Markt wahrscheinlich mehr auf die Einnahmen und das Einnahmenwachstum konzentriert, zumindest im Moment. Aktionäre von unrentablen Unternehmen erwarten in der Regel ein starkes Umsatzwachstum. Einige Unternehmen sind bereit, die Rentabilität zu verschieben, um die Einnahmen schneller zu steigern, aber in diesem Fall erwartet man ein gutes Umsatzwachstum.

Über einen Zeitraum von drei Jahren konnte Warner Bros. Discovery seine Einnahmen um 55 % pro Jahr steigern. Das ist deutlich mehr als bei den meisten anderen Pre-Profit-Unternehmen. Warum also ist der Aktienkurs im gleichen Zeitraum um 22 % pro Jahr eingebrochen? Der Aktienkurs wirft die Frage auf, ob es ein Problem mit der Rentabilität gibt. Manchmal führt ein schnelles Umsatzwachstum nicht zu Gewinnen. Wenn das Unternehmen über wenig Barmittel verfügt, muss es möglicherweise bald Kapital aufnehmen.

In der folgenden Abbildung können Sie sehen, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (klicken Sie auf das Diagramm, um die genauen Werte zu sehen).

Uns gefällt, dass Insider in den letzten zwölf Monaten Aktien gekauft haben. Dennoch werden die künftigen Erträge weitaus wichtiger dafür sein, ob die derzeitigen Aktionäre Geld verdienen. Dieser kostenlose Bericht mit Analystenprognosen soll Ihnen helfen, sich ein Bild von Warner Bros. Discovery zu machen.

Eine andere Sichtweise

Während der breite Markt im letzten Jahr rund 33 % zulegte, verloren die Aktionäre von Warner Bros. Discovery 40 %. Bedenken Sie jedoch, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Bedauerlicherweise bildet die Performance des letzten Jahres den Abschluss einer schlechten Serie, bei der die Aktionäre über fünf Jahre einen Gesamtverlust von 11 % pro Jahr hinnehmen mussten. Wir sind uns bewusst, dass Baron Rothschild gesagt hat, Anleger sollten "kaufen, wenn Blut auf den Straßen fließt", aber wir weisen darauf hin, dass Anleger zunächst sicher sein sollten, dass sie ein hochwertiges Unternehmen kaufen. Anleger, die Geld verdienen möchten, überprüfen in der Regel die Insiderkäufe, z. B. den gezahlten Preis und den Gesamtbetrag der Käufe. Sie können sich über die Insiderkäufe von Warner Bros. Discovery informieren, indem Sie auf diesen Link klicken.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.