Das Geschäft von Vimeo, Inc. (NASDAQ:VMEO) hinkt der Branche hinterher, aber seine Aktien nicht

Mit einem durchschnittlichen Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von fast 1,6x in der interaktiven Medien- und Dienstleistungsbranche in den Vereinigten Staaten, könnte man Ihnen verzeihen, wenn Sie das P/S-Verhältnis von Vimeo, Inc. (NASDAQ:VMEO) als gleichgültig empfinden, das in etwa den gleichen Wert aufweist. Es ist jedoch nicht ratsam, das Kurs-Gewinn-Verhältnis ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da Anleger damit eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen könnten.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Vimeo für die Aktionäre?

Vimeo könnte besser dastehen, da seine Einnahmen in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Einnahmenwachstum verzeichneten. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis moderat ist, weil die Anleger glauben, dass sich die schlechte Umsatzentwicklung umkehren wird. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie bezahlen.

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Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von Vimeo?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Vimeo ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein moderates Wachstum erwartet wird und das sich vor allem im Einklang mit der Branche entwickelt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 3,8 % kein Grund zur Freude war. Dank einiger sehr guter Jahre davor konnte das Unternehmen seine Einnahmen in den letzten drei Jahren jedoch um insgesamt beeindruckende 64 % steigern. Auch wenn es eine holprige Fahrt war, kann man doch sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Die sechs Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass in den nächsten drei Jahren ein Wachstum von 5,6 % pro Jahr erzielt wird. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 11 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen auf ein schwächeres Umsatzergebnis eingestellt.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Vimeo dem seiner Branchenkollegen entspricht. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weniger pessimistisch als die Analysten vermuten und sind nicht gewillt, sich von ihren Aktien zu trennen. Es wird schwierig sein, diese Kurse zu halten, da dieses Umsatzwachstum die Aktie wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Fazit zum KGV von Vimeo

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzulesen, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

In Anbetracht der Tatsache, dass die Umsatzwachstumsprognosen von Vimeo im Vergleich zur gesamten Branche relativ gedämpft sind, überrascht das aktuelle Kurs-Umsatz-Verhältnis des Unternehmens. Wir haben derzeit kein Vertrauen in das Kurs-Gewinn-Verhältnis, da die prognostizierten künftigen Einnahmen eine positivere Stimmung nicht lange stützen dürften. Diese Umstände stellen ein Risiko für derzeitige und künftige Anleger dar, die einen Rückgang der Aktienkurse erleben könnten, wenn das geringe Umsatzwachstum die Stimmung beeinträchtigt.

Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben mit Vimeo 1 Warnzeichen identifiziert, und das Verständnis sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sichere Anlage. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen ansehen, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis und ein starkes Gewinnwachstum aufweisen.

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