Investoren sehen kein Licht am Ende des Tunnels von Urban One, Inc. (NASDAQ:UONE.K) und drücken die Aktie um 32%

Die Aktionäre von Urban One, Inc.(NASDAQ:UONE.K), die darauf gewartet haben, dass etwas passiert, haben mit einem Kursrückgang von 32 % im letzten Monat einen schweren Schlag erlitten. Der jüngste Kursrückgang bildet den Abschluss eines katastrophalen Jahres für die Aktionäre, die in dieser Zeit einen Verlust von 54 % hinnehmen mussten.

Da der Kurs stark gefallen ist, könnte Urban One mit seinem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 8,2x derzeit sehr positive Signale aussenden, da fast die Hälfte aller Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein KGV von mehr als 17 haben und selbst KGVs von mehr als 32 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass die finanzielle Leistung von Urban One in letzter Zeit schlecht war, da die Gewinne rückläufig waren. Möglicherweise gehen viele davon aus, dass sich die enttäuschende Ertragsentwicklung fortsetzen oder beschleunigen wird, was das KGV gedrückt hat. Wenn Sie das Unternehmen mögen, würden Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, damit Sie möglicherweise einige Aktien kaufen können, während es in Ungnade fällt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Urban One

Obwohl für Urban One keine Analystenschätzungen verfügbar sind, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen bei Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Gibt es ein Wachstum für Urban One?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Urban One ist typisch für ein Unternehmen, von dem man erwartet, dass es ein sehr geringes Wachstum oder sogar sinkende Gewinne erzielt und vor allem viel schlechter abschneidet als der Markt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Gewinnrückgang von 64 % zu verzeichnen. Wenigstens ist es gelungen, dass der Gewinn pro Aktie dank der früheren Wachstumsperiode im Vergleich zu vor drei Jahren insgesamt nicht völlig rückläufig war. Dementsprechend wären die Aktionäre wahrscheinlich mit den instabilen mittelfristigen Wachstumsraten nicht übermäßig zufrieden gewesen.

Wenn man diese jüngste mittelfristige Gewinnentwicklung mit der Einjahresprognose des breiten Marktes für ein Wachstum von 12 % vergleicht, wird deutlich, dass sie auf Jahresbasis deutlich weniger attraktiv ist.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Urban One unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger davon ausgehen, dass sich die zuletzt begrenzten Wachstumsraten auch in Zukunft fortsetzen werden und nur bereit sind, einen geringeren Betrag für die Aktie zu zahlen.

Was können wir aus dem KGV von Urban One lernen?

Nachdem der Aktienkurs von Urban One fast von einer Klippe gestürzt ist, hat sich auch das KGV deutlich nach unten bewegt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis sollte zwar nicht ausschlaggebend dafür sein, ob man eine Aktie kauft oder nicht, aber es ist ein recht gutes Barometer für die Gewinnerwartungen.

Wie wir vermutet hatten, ergab unsere Untersuchung von Urban One, dass die dreijährigen Gewinntrends zu seinem niedrigen KGV beitragen, da sie schlechter aussehen als die aktuellen Markterwartungen. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige KGV, da sie sich damit abfinden, dass die künftigen Gewinne wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Solange sich die jüngsten mittelfristigen Bedingungen nicht verbessern, werden sie weiterhin eine Barriere für den Aktienkurs auf diesem Niveau bilden.

Bevor Sie sich eine Meinung bilden, haben wir 4 Warnzeichen für Urban One entdeckt (2 davon sind etwas besorgniserregend!), auf die Sie achten sollten.

Natürlich könnten Sie auch eine bessere Aktie als Urban One finden. Dann sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen ansehen, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis haben und deren Gewinne stark gewachsen sind.

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