Ist Take Two Interactive Software (TTWO) nach der jüngsten Kursschwäche fair bewertet?

• Wenn Sie sich fragen, ob Take-Two Interactive Software mit einem Kurs von ca. 194,72 US-Dollar ein Schnäppchen ist oder ob der Preis für die Aktie angemessen ist, müssen Sie verstehen, was der aktuelle Aktienkurs über die zukünftigen Erwartungen aussagt.
• Die Aktie ist in der letzten Woche um 3,5 %, im letzten Monat um 4,6 %, im bisherigen Jahresverlauf um 22,6 % und im letzten Jahr um 9,1 % gesunken, während sie über drei Jahre immer noch eine Rendite von 67,0 % und über fünf Jahre von 8,1 % aufweist.
• Die Aufmerksamkeit, die Take-Two in letzter Zeit zuteil wurde, konzentrierte sich auf seine Position innerhalb des Unterhaltungssektors und darauf, wie sich die Stimmung der Anleger auf wachstumsstärkere Namen in den Bereichen Spiele und Medien verlagert hat. Dieser breitere Kontext trägt dazu bei, zu erklären, warum der Aktienkurs zurückgegangen ist, obwohl das Unternehmen weiterhin ein bekannter Akteur in seiner Branche ist.
• Simply Wall St bewertet Take-Two Interactive Software derzeit mit 2 von 6 Punkten. Dies ist der Ausgangspunkt für eine genauere Betrachtung traditioneller Bewertungsinstrumente wie diskontierter Cashflow und Multiplikatoren, gefolgt von einer ganzheitlicheren Betrachtungsweise des Aktienwerts im weiteren Verlauf dieses Artikels.

Take-Two Interactive Software schneidet bei unseren Bewertungstests mit nur 2/6 ab. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Take-Two Interactive Software Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cash-Flow- oder DCF-Modell projiziert die zukünftigen Cash-Flows eines Unternehmens und diskontiert sie dann auf den heutigen Tag, um eine Schätzung des aktuellen Unternehmenswertes zu erhalten.

Für Take-Two Interactive Software verwendet das Modell einen 2-stufigen Free Cash Flow to Equity-Ansatz. Der letzte freie Cashflow der letzten zwölf Monate beträgt etwa 470,6 Millionen US-Dollar. Die Analysten geben detaillierte Schätzungen des freien Cashflows für die nächsten Jahre ab, und Simply Wall St erweitert diese Prognosen dann weiter. Bis 2035 beläuft sich der extrapolierte freie Cashflow, der in dem Modell verwendet wird, auf 3,5 Mrd. $, ausgedrückt in $.

Wenn man diese prognostizierten Cashflows auf den heutigen Tag abzinst, ergibt sich ein geschätzter innerer Wert von etwa 213,57 $ pro Aktie. Bei einem aktuellen Aktienkurs von etwa 194,72 $ wird die Aktie nach dem DCF-Modell mit einem impliziten Abschlag von 8,8 % gehandelt. Dies ist ein relativ geringer Abstand und liegt innerhalb der Spanne, in der die Meinungen vernünftigerweise auseinandergehen können.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Take-Two Interactive Software ist nach unserem Discounted Cash Flow (DCF) fair bewertet, aber das kann sich jederzeit ändern. Verfolgen Sie den Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio und seien Sie gewarnt, wenn Sie handeln müssen.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Take-Two Interactive Software kommen.

Ansatz 2: Take-Two Interactive Software Kurs vs. Umsatz

Für Unternehmen, deren Erträge volatil sein können, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis oft ein praktischer Weg, um über die Bewertung nachzudenken, da es den Wert des Unternehmens mit den Einnahmen vergleicht, die es generiert, anstatt sich auf die kurzfristige Rentabilität zu verlassen.

Einfach ausgedrückt: Ein höheres erwartetes Wachstum und ein geringeres wahrgenommenes Risiko rechtfertigen in der Regel ein höheres "normales" oder "faires" Kurs-Gewinn-Verhältnis, während ein langsameres erwartetes Wachstum oder ein höheres Risiko tendenziell ein niedrigeres Verhältnis rechtfertigen.

Take-Two Interactive Software wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 5,50x gehandelt. Dies liegt über dem Durchschnitt der Unterhaltungsbranche von 1,38x und auch über dem hier genannten Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 4,13x. Das von Simply Wall St ermittelte faire Verhältnis für Take-Two, das Faktoren wie Gewinnwachstum, Gewinnspannen, Branche, Marktkapitalisierung und Risikoprofil kombiniert, liegt bei 3,66x, um mehr Kontext zu schaffen. Dieses faire Verhältnis ist oft nützlicher als ein einfacher Vergleich mit Gleichaltrigen oder dem Sektor, da es auf die eigenen Merkmale des Unternehmens zugeschnitten ist und nicht auf breite Gruppendurchschnitte.

Vergleicht man das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von 5,50x mit dem fairen Verhältnis von 3,66x, so zeigt sich, dass die Aktie höhere Erwartungen einpreist, als dieser Rahmen impliziert.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Fangen Sie an, in Nachlässe zu investieren, nicht in Führungskräfte. Entdecken Sie unsere 20 besten gründergeführten Unternehmen.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Take-Two Interactive Software-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Mit den Narratives auf Simply Wall St können Sie Ihren Zahlen eine klare Geschichte über Take-Two Interactive Software beifügen, indem Sie Ihre Einschätzung der zukünftigen Umsätze, Gewinne und Margen mit einer Finanzprognose, einem fairen Wert und einem einfachen Vergleich des fairen Wertes mit dem aktuellen Aktienkurs verknüpfen. Dieser Vergleich wird automatisch aktualisiert, wenn neue Informationen wie Nachrichten oder Gewinne eintreffen. Ein Anleger, der den höheren fairen Wert der Community von 300 US-Dollar bevorzugt, oder ein anderer, der die niedrigere Ansicht von 207 US-Dollar bevorzugt, kann auf der Community-Seite sehen, wie sich seine eigenen Annahmen in eine Kauf-, Halte- oder Verkaufsentscheidung umsetzen.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Take-Two Interactive Software noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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