Die Aktien von EchoStar Corporation (NASDAQ:SATS) steigen um 29%, aber das Geschäft ist noch nicht aufgeholt

Die Aktionäre der EchoStar Corporation(NASDAQ:SATS) werden sich freuen zu sehen, dass der Aktienkurs einen großartigen Monat hinter sich hat, in dem er um 29 % gestiegen ist und sich von der vorherigen Schwäche erholt hat. Der letzte Monat krönt einen massiven Anstieg von 117 % im letzten Jahr.

Obwohl der Kurs der Aktie stark gestiegen ist, kann man durchaus sagen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S-Verhältnis) von EchoStar von 0,5x im Vergleich zur Medienbranche in den USA, wo das mittlere P/S-Verhältnis bei 0,8x liegt, recht "mittelmäßig" erscheint. Allerdings könnten die Anleger eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das Kurs-Umsatz-Verhältnis gibt.

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Wie hat sich EchoStar in letzter Zeit entwickelt?

EchoStar hat sich in letzter Zeit nicht gut entwickelt, da seine rückläufigen Einnahmen im Vergleich zu anderen Unternehmen, die im Durchschnitt ein gewisses Wachstum ihrer Einnahmen verzeichnen konnten, schlecht sind. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis moderat ist, weil die Anleger glauben, dass sich die schlechte Umsatzentwicklung umkehren wird. Wenn dies nicht der Fall ist, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Was verraten uns die Umsatzwachstumsmetriken über das KGV?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen mit der Branche mithalten sollte, damit ein KGV wie das von EchoStar als angemessen betrachtet werden kann.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Rückgang des Umsatzes um 47 % zu verzeichnen. In den letzten drei Jahren war ein unglaublicher Anstieg der Gesamteinnahmen zu verzeichnen, was in krassem Gegensatz zu den letzten 12 Monaten steht. Auch wenn das Unternehmen in der Vergangenheit gute Arbeit geleistet hat, ist es doch besorgniserregend, dass das Umsatzwachstum so drastisch zurückgegangen ist.

Die Schätzungen der neun Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten darauf hin, dass das Umsatzwachstum in den nächsten drei Jahren um 5,3 % pro Jahr sinken wird. Für die gesamte Branche wird ein jährliches Wachstum von 4,7 % prognostiziert, was ein schlechtes Bild ergibt.

In Anbetracht dessen ist es einigermaßen beunruhigend, dass das KGV von EchoStar mit dem der meisten anderen Unternehmen übereinstimmt. Offensichtlich lehnen viele Investoren des Unternehmens den Pessimismus der Analysten ab und sind nicht bereit, sich von ihren Aktien zu trennen. Es ist gut möglich, dass diese Aktionäre sich auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das eher den negativen Wachstumsaussichten entspricht.

Was können wir aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis von EchoStar lernen?

Die Aktien des Unternehmens haben sich deutlich erholt, und das Kurs-Gewinn-Verhältnis von EchoStar liegt jetzt wieder im Bereich des Branchenmedians. Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Unsere Überprüfung der Analystenprognosen von EchoStar hat ergeben, dass die Aussichten auf schrumpfende Einnahmen das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht so stark sinken lassen, wie wir es vorhergesagt hätten. Wenn wir solche düsteren Aussichten sehen, denken wir sofort, dass der Aktienkurs zu sinken droht, was sich negativ auf das KGV auswirkt. Sollten sich die rückläufigen Einnahmen in Form eines sinkenden Aktienkurses bemerkbar machen, werden die Aktionäre dies zu spüren bekommen.

Es ist auch erwähnenswert, dass wir 1 Warnzeichen für EchoStar gefunden haben, das Sie in Betracht ziehen sollten.

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