Roku, Inc.'s (NASDAQ:ROKU) Beliebtheit bei Anlegern bedroht, da die Aktie um 32% sinkt

Die Aktien von Roku, Inc.(NASDAQ:ROKU) haben einen schrecklichen Monat hinter sich, in dem sie nach einer relativ guten Periode 32% verloren. In der Tat hat der jüngste Rückgang den jährlichen Gewinn auf relativ ruhige 5,9 % in den letzten zwölf Monaten reduziert.

Obwohl der Kurs des Unternehmens stark gefallen ist, könnte man Roku angesichts eines Kurs-Umsatz-Verhältnisses (P/S) von weniger als 1,1 bei fast der Hälfte der in der US-Unterhaltungsbranche tätigen Unternehmen immer noch als eine Aktie betrachten, die man möglicherweise meiden sollte, da das P/S-Verhältnis 2,4 beträgt. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das hohe KGV gibt.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Roku für die Aktionäre?

Die letzte Zeit war nicht gut für Roku, da der Umsatz langsamer als bei den meisten anderen Unternehmen gestiegen ist. Vielleicht erwartet der Markt für die Zukunft eine Trendwende bei den Einnahmen, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis in die Höhe getrieben hat. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen ziemlich hohen Preis ohne besonderen Grund.

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Wird für Roku ein ausreichendes Umsatzwachstum prognostiziert?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Roku ist typisch für ein Unternehmen, von dem ein solides Wachstum und vor allem eine bessere Performance als in der Branche erwartet wird.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen außergewöhnlichen Zuwachs von 18 % bei seinem Umsatz erzielt. In den letzten drei Jahren ist der Gesamtumsatz um 49 % gestiegen, was auf die kurzfristige Entwicklung zurückzuführen ist. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren jährlich um 12 % steigen werden. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 12 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein vergleichbares Ergebnis zu erzielen.

Vor diesem Hintergrund ist es verwunderlich, dass das KGV von Roku über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offensichtlich sind viele Investoren des Unternehmens optimistischer als die Analysten vermuten und sind nicht bereit, ihre Aktien jetzt loszulassen. Diese Aktionäre könnten sich auf eine Enttäuschung einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.

Was bedeutet das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Roku für die Anleger?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Roku ist auch nach dem Einbruch der Aktie weiterhin hoch. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktien verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann jedoch ein praktischer Leitfaden für die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Analysten gehen davon aus, dass die Einnahmen von Roku nur in gleichem Maße wie der Rest der Branche wachsen werden, was zu dem unerwartet hohen Kurs-Umsatz-Verhältnis geführt hat. Wenn wir ein Umsatzwachstum sehen, das gerade so hoch ist wie das der Branche, erwarten wir nicht, dass die hohen KGV-Zahlen langfristig überhöht bleiben. Dadurch werden die Investitionen der Aktionäre gefährdet und potenzielle Anleger laufen Gefahr, einen unnötigen Aufschlag zu zahlen.

Viele weitere wichtige Risikofaktoren sind in der Bilanz des Unternehmens zu finden. Werfen Sie einen Blick auf unsere kostenlose Bilanzanalyse für Roku mit sechs einfachen Checks zu einigen dieser Schlüsselfaktoren.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein hohes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen sicherer. Sehen Sie sich daher diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen an, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis und ein starkes Gewinnwachstum aufweisen.

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