PubMatic, Inc.'s (NASDAQ:PUBM) jüngster Rückschlag von 7,1% verstärkt die einjährigen Verluste, institutionelle Eigentümer könnten drastische Maßnahmen ergreifen

Wichtige Einblicke

• Angesichts der hohen Beteiligung von Institutionen an der Aktie könnte der Aktienkurs von PubMatic von deren Handelsentscheidungen abhängen
• Die 13 größten Aktionäre besitzen 51% des Unternehmens
• Insider haben in letzter Zeit verkauft

Jeder Investor in PubMatic, Inc.(NASDAQ:PUBM) sollte sich über die mächtigsten Aktionärsgruppen im Klaren sein. Und die Gruppe, die das größte Stück des Kuchens hält, sind die Institutionen mit einem Anteil von 49 %. Mit anderen Worten: Diese Gruppe kann am meisten von ihrer Investition in das Unternehmen profitieren (oder verlieren).

Und die institutionellen Anleger mussten die größten Verluste hinnehmen, nachdem der Aktienkurs des Unternehmens letzte Woche um 7,1 % gefallen war. Der jüngste Verlust, der sich zu einem Jahresverlust von 8,1 % für die Aktionäre hinzugesellt, dürfte dieser Gruppe von Anlegern nicht gefallen. Institutionen, die auch als "smart money" bezeichnet werden, haben einen großen Einfluss auf die Kursentwicklung einer Aktie. Sollte sich der Abwärtstrend fortsetzen, könnten die Institutionen unter Druck geraten, PubMatic zu verkaufen, was sich negativ auf die Privatanleger auswirken könnte.

In der nachstehenden Grafik werden die verschiedenen Eigentümergruppen von PubMatic näher beleuchtet.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für PubMatic an

Was sagt die institutionelle Eigentümerschaft über PubMatic aus?

Institutionen messen sich in der Regel an einer Benchmark, wenn sie ihren eigenen Anlegern Bericht erstatten. Daher sind sie oft begeisterter von einer Aktie, wenn sie in einem wichtigen Index enthalten ist. Wir würden erwarten, dass die meisten Unternehmen einige Institutionen im Register haben, besonders wenn sie wachsen.

Wir sehen, dass PubMatic institutionelle Anleger hat, die einen großen Teil der Aktien des Unternehmens halten. Das bedeutet, dass die Analysten, die für diese Institutionen arbeiten, sich die Aktie angesehen haben und sie mögen. Aber wie jeder andere auch, können sie sich irren. Wenn mehrere Institutionen eine Aktie besitzen, besteht immer das Risiko, dass sie an einem "Crowded Trade" beteiligt sind. Wenn ein solcher Handel schief geht, konkurrieren möglicherweise mehrere Parteien darum, die Aktien schnell zu verkaufen. Dieses Risiko ist bei einem Unternehmen ohne Wachstumsgeschichte höher. Nachfolgend finden Sie die historischen Gewinne und Umsätze von PubMatic, aber denken Sie daran, dass es immer noch mehr zu der Geschichte zu sagen gibt.

Hedgefonds haben nicht viele Anteile an PubMatic. Die Vanguard Group, Inc. ist derzeit der größte Aktionär mit 9,1 % der ausstehenden Aktien. Der zweit- und der drittgrößte Aktionär halten 8,9% bzw. 7,4% der ausstehenden Aktien. Amar Goel, der zweitgrößte Anteilseigner, trägt auch den Titel des Top Key Executive. Darüber hinaus haben wir festgestellt, dass Rajeev Goel, der CEO, 4,9 % der Aktien auf seinen Namen hält.

Ein genauerer Blick auf unsere Eigentumszahlen zeigt, dass die 13 größten Aktionäre zusammen 51 % der Aktien besitzen, was bedeutet, dass kein einzelner Aktionär die Mehrheit hat.

Die Untersuchung der institutionellen Beteiligungen an einem Unternehmen kann zwar einen Mehrwert für Ihre Recherche darstellen, doch ist es auch eine gute Praxis, die Empfehlungen der Analysten zu prüfen, um ein besseres Verständnis der erwarteten Performance einer Aktie zu erhalten. Die Aktie wird von einer ganzen Reihe von Analysten beobachtet, so dass Sie die Wachstumsprognosen ganz einfach nachprüfen können.

Insider-Besitz von PubMatic

Die Definition des Begriffs "Insider" kann von Land zu Land leicht variieren, aber Mitglieder des Verwaltungsrats zählen immer dazu. Die Unternehmensleitung leitet das Unternehmen, aber der CEO ist dem Verwaltungsrat gegenüber verantwortlich, auch wenn er oder sie Mitglied des Verwaltungsrats ist.

Im Allgemeinen halte ich Insiderbeteiligungen für eine gute Sache. In manchen Fällen wird es jedoch für andere Aktionäre schwieriger, den Vorstand für Entscheidungen zur Verantwortung zu ziehen.

Unsere jüngsten Daten zeigen, dass Insider einen angemessenen Anteil an PubMatic, Inc. besitzen. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von nur 777 Millionen US-Dollar, und die Insider halten Aktien im Wert von 126 Millionen US-Dollar in ihrem eigenen Namen. Wir würden sagen, dass dies ein Zeichen für die Übereinstimmung mit den Aktionären ist, aber es ist erwähnenswert, dass das Unternehmen immer noch recht klein ist; einige Insider könnten das Unternehmen gegründet haben. Sie können hier klicken, um zu sehen, ob diese Insider gekauft oder verkauft haben.

Allgemeiner öffentlicher Besitz

Mit einem Anteil von 30 % hat die Öffentlichkeit, die hauptsächlich aus Einzelanlegern besteht, einen gewissen Einfluss auf PubMatic. Dieser Anteil ist zwar beträchtlich, reicht aber möglicherweise nicht aus, um die Unternehmenspolitik zu ändern, wenn die Entscheidung nicht im Einklang mit anderen Großaktionären steht.

Öffentliches Unternehmen als Eigentümer

Wir haben den Eindruck, dass öffentliche Unternehmen 4,9 % von PubMatic besitzen. Wir können uns nicht sicher sein, aber es ist durchaus möglich, dass es sich um eine strategische Beteiligung handelt. Die Geschäftsbereiche könnten ähnlich sein oder zusammenarbeiten.

Nächste Schritte:

Auch wenn es sich lohnt, die verschiedenen Gruppen, die ein Unternehmen besitzen, zu berücksichtigen, gibt es andere Faktoren, die noch wichtiger sind. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für PubMatic identifiziert , auf das Sie achten sollten.

Letztendlich wird jedoch die Zukunft und nicht die Vergangenheit darüber entscheiden, wie gut die Eigentümer dieses Unternehmens abschneiden werden. Daher halten wir es für ratsam, einen Blick auf diesen kostenlosen Bericht zu werfen, der zeigt, ob die Analysten eine bessere Zukunft vorhersagen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

Haben Sie ein Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Wenden Sie sich direkt an uns. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.