Die NetEase, Inc. (NASDAQ:NTES) Jahresergebnisse sind da und Analysten haben neue Prognosen veröffentlicht

Die Jahresergebnisse von NetEase, Inc.(NASDAQ:NTES) wurden letzte Woche veröffentlicht, ein guter Zeitpunkt, um die Performance des Unternehmens zu überprüfen. Es sieht so aus, als ob die Ergebnisse insgesamt ein wenig negativ waren. Während die Einnahmen in Höhe von 103 Mrd. CN¥ den Prognosen der Analysten entsprachen, blieben die statutarischen Gewinne hinter den Erwartungen zurück und verfehlten die Schätzungen um 2,8 % auf 45,23 CN¥ pro Aktie. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Meinung über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Vor diesem Hintergrund haben wir die neuesten gesetzlichen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, was die Analysten für das nächste Jahr erwarten.

Siehe unsere neueste Analyse für NetEase

Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die 35 Analysten von NetEase nun einen Umsatz von 115,2 Mrd. CN¥ im Jahr 2024. Dies würde eine solide Umsatzsteigerung von 11% im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Der statutarische Gewinn pro Aktie wird voraussichtlich bei 47,89 CN¥ liegen, was in etwa dem Niveau der letzten 12 Monate entspricht. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für das Jahr 2024 einen Umsatz von 116,3 Mrd. CN¥ und einen Gewinn je Aktie (EPS) von 47,74 CN¥ prognostiziert. Die Konsensanalysten scheinen in diesen Ergebnissen nichts gesehen zu haben, was ihre Meinung über das Unternehmen geändert hätte, da es keine größeren Änderungen an ihren Schätzungen gab.

Es wird daher nicht überraschen, dass das Konsens-Kursziel mit 136 US-Dollar weitgehend unverändert ist. Das Konsensus-Kursziel ist lediglich ein Durchschnitt der einzelnen Analystenziele, so dass es praktisch ist, zu sehen, wie groß die Bandbreite der zugrunde liegenden Schätzungen ist. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst NetEase mit 158 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst einen Wert von 117 US-Dollar angibt. Dies ist eine sehr enge Spanne von Schätzungen, was entweder bedeutet, dass NetEase ein leicht zu bewertendes Unternehmen ist, oder - was wahrscheinlicher ist - dass sich die Analysten stark auf einige Schlüsselannahmen verlassen.

Eine andere Möglichkeit, diese Schätzungen zu betrachten, besteht darin, sie in einen größeren Zusammenhang zu stellen, z. B. wie sich die Prognosen mit der bisherigen Performance vergleichen lassen und ob die Prognosen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche mehr oder weniger optimistisch sind. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von NetEase deutlich verlangsamen wird, wobei die Einnahmen bis Ende 2024 auf Jahresbasis voraussichtlich um 11 % wachsen werden. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 15 % in den letzten fünf Jahren. Im Vergleich dazu wird für die anderen Unternehmen der Branche, die von Analysten beobachtet werden, ein jährliches Umsatzwachstum von insgesamt 8,1 % prognostiziert. Es ist also ziemlich klar, dass sich das Umsatzwachstum von NetEase zwar verlangsamen wird, aber immer noch schneller wächst als die Branche selbst.

Das Endergebnis

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass sich die Stimmung nicht wesentlich geändert hat, da die Analysten erneut bestätigt haben, dass das Unternehmen im Einklang mit ihren früheren Schätzungen für den Gewinn pro Aktie steht. Erfreulicherweise haben sie auch ihre Umsatzzahlen bestätigt, was darauf hindeutet, dass die Entwicklung den Erwartungen entspricht. Darüber hinaus deuten unsere Daten darauf hin, dass die Einnahmen voraussichtlich schneller wachsen werden als in der gesamten Branche. Das Konsens-Kursziel blieb unverändert bei 136 US-Dollar, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

Vor diesem Hintergrund würden wir nicht vorschnell ein Urteil über NetEase fällen. Langfristige Ertragskraft ist viel wichtiger als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Schätzungen mehrerer NetEase-Analysten, die bis zum Jahr 2026 reichen, und Sie können sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen.

Trotzdem sollten Sie sich bewusst sein, dass NetEase in unserer Investitionsanalyse 1 Warnzeichen zeigt, das Sie kennen sollten...

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