Warum Investoren nicht vom 25%igen Kurssturz der MediaCo Holding Inc. (NASDAQ:MDIA) überrascht sein sollten

Die Aktien der MediaCo Holding Inc.(NASDAQ:MDIA) haben einen schrecklichen Monat hinter sich, in dem sie nach einem relativ guten Zeitraum zuvor 25 % verloren haben. Für alle langfristigen Aktionäre endet der letzte Monat ein Jahr zum Vergessen mit einem Kursrückgang von 62 %.

Da der Kurs stark gesunken ist, könnte die MediaCo Holding mit ihrem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 0,3 im Moment bullische Signale aussenden, da fast die Hälfte aller Unternehmen in der Medienbranche in den Vereinigten Staaten ein P/S-Verhältnis von mehr als 1 haben und sogar P/S von mehr als 3 nicht ungewöhnlich sind. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

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Wie sieht die jüngste Performance von MediaCo Holding aus?

Das Umsatzwachstum, das MediaCo Holding im letzten Jahr erzielt hat, wäre für die meisten Unternehmen mehr als akzeptabel. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die respektable Umsatzentwicklung deutlich verschlechtert, was das KGV gedrückt hat. Sollte dies nicht der Fall sein, dann haben die bestehenden Aktionäre Grund, die weitere Entwicklung des Aktienkurses optimistisch zu sehen.

Obwohl für die MediaCo Holding keine Analystenschätzungen vorliegen, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung einen Überblick über die Gewinn-, Umsatz- und Cashflow-Entwicklung des Unternehmens verschaffen.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum der MediaCo Holding?

Ein so niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wie bei MediaCo Holding ist nur dann wirklich angenehm, wenn das Wachstum des Unternehmens hinter dem der Branche zurückbleibt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen außergewöhnlichen Umsatzzuwachs von 24% erzielt. Trotz dieses starken Wachstums in jüngster Zeit kämpft das Unternehmen immer noch damit, seinen Rückstand aufzuholen, da seine Einnahmen in den letzten drei Jahren frustrierenderweise um insgesamt 15 % zurückgegangen sind. Dementsprechend hätten sich die Aktionäre über die mittelfristigen Wachstumsraten der Einnahmen enttäuscht gefühlt.

Wenn man diese mittelfristige Umsatzentwicklung mit der einjährigen Wachstumsprognose der Branche von 4,0 % vergleicht, ergibt sich ein unangenehmes Bild.

Vor diesem Hintergrund verstehen wir, warum das Kurs-Gewinn-Verhältnis der MediaCo Holding niedriger ist als das der meisten ihrer Branchenkollegen. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis bereits einen Boden erreicht hat, da die Einnahmen rückläufig sind. Es besteht die Möglichkeit, dass das KGV auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen sein Umsatzwachstum nicht verbessert.

Das Schlusswort

Die südlichen Bewegungen der MediaCo Holding-Aktie bedeuten, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) jetzt auf einem ziemlich niedrigen Niveau liegt. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Unsere Untersuchung der MediaCo Holding bestätigt, dass die mittelfristig schrumpfenden Umsätze des Unternehmens ein Schlüsselfaktor für das niedrige Kurs-Umsatz-Verhältnis sind, da in der Branche mit einem Wachstum gerechnet wird. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Umsatz-Verhältnis, da sie einräumen, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends fortsetzen, ist es schwer vorstellbar, dass sich der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark in die eine oder andere Richtung bewegen wird.

Dennoch sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass die MediaCo Holding in unserer Anlageanalyse 5 Warnzeichen aufweist, von denen uns 3 nicht besonders gut gefallen.

Wenn Sie an starken Unternehmen interessiert sind, die Gewinne erwirtschaften, dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen ansehen, die mit einem niedrigen KGV gehandelt werden (aber bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können).

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