36Kr Holdings Inc.'s (NASDAQ:KRKR) Aktien steigen um 30%, aber das Geschäft bleibt hinter der Industrie zurück

Der Aktienkurs von 36Kr Holdings Inc.(NASDAQ:KRKR) hat sich im letzten Monat sehr gut entwickelt und verzeichnete einen hervorragenden Anstieg von 30 %. Der letzte Monat hat jedoch nur wenig dazu beigetragen, den 52%igen Kursrückgang im letzten Jahr zu verbessern.

Trotz des starken Kursanstiegs könnte 36Kr Holdings mit seinem Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von 0,4x derzeit immer noch Kaufsignale aussenden, wenn man bedenkt, dass fast die Hälfte aller Unternehmen in der Branche der interaktiven Medien und Dienstleistungen in den USA ein P/S-Verhältnis von mehr als 1,4x haben und selbst P/S-Werte von mehr als 4x nichts Ungewöhnliches sind. Allerdings ist es nicht ratsam, das KGV für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es begrenzt ist.

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Wie sieht die jüngste Performance von 36Kr Holdings aus?

Das jüngste Umsatzwachstum von 36Kr Holdings muss als zufriedenstellend, wenn nicht gar spektakulär bezeichnet werden. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis niedrig ist, weil die Anleger der Meinung sind, dass dieses gute Umsatzwachstum in naher Zukunft hinter der breiteren Branche zurückbleiben könnte. Diejenigen, die 36Kr Holdings positiv gegenüberstehen, werden hoffen, dass dies nicht der Fall ist, so dass sie die Aktie zu einer niedrigeren Bewertung erwerben können.

Obwohl für 36Kr Holdings keine Analystenschätzungen vorliegen, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen in Bezug auf Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum von 36Kr Holdings?

Damit ein KGV wie das von 36Kr Holdings als vernünftig angesehen werden kann, muss ein Unternehmen unter dem Niveau der Branche liegen.

Betrachtet man das Umsatzwachstum des letzten Jahres, so verzeichnete das Unternehmen einen beachtlichen Anstieg von 5,5 %. Dies reichte jedoch nicht aus, da der letzte Dreijahreszeitraum einen unangenehmen Umsatzrückgang von insgesamt 12 % verzeichnete. Dementsprechend hätten sich die Aktionäre über die mittelfristigen Wachstumsraten der Einnahmen enttäuscht gefühlt.

Vergleicht man dies mit der Branche, für die in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 13 % prognostiziert wird, so ergibt sich auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Umsatzergebnisse ein ernüchterndes Bild der Abwärtsdynamik des Unternehmens.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass 36Kr Holdings zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das unter dem der Branche liegt. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis bereits einen Boden erreicht hat, da die Einnahmen rückläufig sind. Es besteht die Möglichkeit, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein noch niedrigeres Niveau fällt, wenn das Unternehmen sein Umsatzwachstum nicht verbessert.

Das Schlusswort

Obwohl der Aktienkurs von 36Kr Holdings in letzter Zeit gestiegen ist, liegt sein Kurs-Gewinn-Verhältnis immer noch hinter den meisten anderen Unternehmen zurück. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, kann aber ein praktischer Hinweis auf die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Unsere Untersuchung von 36Kr Holdings bestätigt, dass die mittelfristig schrumpfenden Einnahmen des Unternehmens ein Schlüsselfaktor für das niedrige Kurs-Umsatz-Verhältnis sind, da in der Branche mit einem Wachstum gerechnet wird. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Verbesserung der Einnahmen nicht groß genug ist, um ein höheres Kurs-Umsatz-Verhältnis zu rechtfertigen. Unter den derzeitigen Umständen scheint es unwahrscheinlich, dass der Aktienkurs in naher Zukunft eine signifikante Bewegung in die eine oder andere Richtung erfahren wird, wenn die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends anhalten.

Es ist immer notwendig, das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos zu berücksichtigen. Wir haben bei 36Kr Holdings 2 Warnzeichen identifiziert (von denen mindestens eines signifikant ist), und diese zu verstehen, sollte Teil Ihres Investitionsprozesses sein.

Natürlich sind profitable Unternehmen, die in der Vergangenheit ein starkes Gewinnwachstum verzeichnet haben, im Allgemeinen eine sicherere Anlage. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen ansehen, die ein vernünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis haben und deren Gewinne stark gewachsen sind.

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