Bei einem durchschnittlichen Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von fast 1,2 in der Unterhaltungsbranche in den Vereinigten Staaten könnte man meinen, dass das KGV von iQIYI, Inc. (NASDAQ:IQ) von 1 gleichgültig ist. Dies mag zwar nicht auffallen, aber wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht gerechtfertigt ist, könnten die Anleger eine potenzielle Chance verpassen oder eine drohende Enttäuschung ignorieren.
Siehe unsere letzte Analyse für iQIYI
Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von iQIYI für die Aktionäre?
Das Umsatzwachstum von iQIYI war in letzter Zeit ziemlich ähnlich wie bei den meisten anderen Unternehmen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist wahrscheinlich moderat, weil die Anleger davon ausgehen, dass diese bescheidene Umsatzentwicklung anhalten wird. Diejenigen, die iQIYI positiv gegenüberstehen, hoffen, dass sich die Umsatzentwicklung verbessert, so dass sie die Aktie zu einer etwas niedrigeren Bewertung erwerben können.
Möchten Sie herausfinden, wie Analysten die Zukunft von iQIYI im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.Passen die Umsatzprognosen zum Kurs-Gewinn-Verhältnis?
Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste iQIYI ein Wachstum erzielen, das dem der Branche entspricht.
Betrachtet man das letzte Jahr des Umsatzwachstums, so verzeichnete das Unternehmen einen beachtlichen Anstieg von 10 %. Die Einnahmen sind auch insgesamt um 6,8 % im Vergleich zu vor drei Jahren gestiegen, was teilweise auf das Wachstum der letzten 12 Monate zurückzuführen ist. Dementsprechend wären die Aktionäre wahrscheinlich mit den mittelfristigen Umsatzwachstumsraten zufrieden gewesen.
Die Schätzungen der Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 6,6 % pro Jahr steigen werden. Für die übrige Branche wird dagegen ein jährliches Wachstum von 9,9 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.
Vor diesem Hintergrund finden wir es faszinierend, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von iQIYI dem seiner Branchenkollegen sehr nahe kommt. Es scheint, dass die meisten Anleger die recht begrenzten Wachstumserwartungen ignorieren und bereit sind, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Diese Aktionäre könnten sich auf eine künftige Enttäuschung einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das den Wachstumsaussichten besser entspricht.
Das letzte Wort
Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator sein.
Unser Blick auf die Analystenprognosen zu den Umsatzaussichten von iQIYI hat gezeigt, dass die schlechteren Umsatzaussichten das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht so stark beeinträchtigen, wie wir es vorhergesagt hätten. Derzeit sind wir nicht sehr zuversichtlich, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis angeht, da die prognostizierten künftigen Einnahmen nicht lange für eine positivere Stimmung sorgen werden. Um das derzeitige Kurs-Umsatz-Verhältnis zu rechtfertigen, ist eine positive Veränderung erforderlich.
Vergessen Sie nicht, dass es auch andere Risiken geben kann. Wir haben zum Beispiel 3 Warnzeichen für iQIYI identifiziert , die Sie beachten sollten.
Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von iQIYI ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.
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