Der Aktienkurs der Formula One Group (NASDAQ:FWON.K) passt nicht so recht ins Bild

Wenn fast die Hälfte der Unternehmen in der Unterhaltungsbranche in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von weniger als 1,3x aufweisen, könnte man Formula One Group(NASDAQ:FWON.K) mit einem P/S-Verhältnis von 5,1x als eine Aktie betrachten, die man komplett meiden sollte. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis könnte jedoch aus einem bestimmten Grund recht hoch sein, und es bedarf weiterer Untersuchungen, um festzustellen, ob es gerechtfertigt ist.

Siehe unsere letzte Analyse zu Formula One Group

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Formula One Group für die Aktionäre?

Die Formula One Group hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da sie ihre Einnahmen stärker als die meisten anderen Unternehmen gesteigert hat. Es scheint, dass der Markt davon ausgeht, dass sich diese Form auch in Zukunft fortsetzen wird, daher das erhöhte KGV. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie bezahlen.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft der Formula One Group im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das hohe KGV?

Ein so hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis wie das der Formula One Group ist nur dann sinnvoll, wenn das Unternehmen auf dem besten Weg ist, die Branche deutlich zu übertreffen.

Betrachtet man das letzte Jahr des Umsatzwachstums, so verzeichnete das Unternehmen einen grandiosen Anstieg von 25 %. In den letzten drei Jahren ist der Umsatz insgesamt um 181 % gestiegen, was auch auf die kurzfristige Entwicklung zurückzuführen ist. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Unternehmen in letzter Zeit ein hervorragendes Umsatzwachstum verzeichnet hat.

Die Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den kommenden drei Jahren um 10 % pro Jahr steigen werden. Da für die Branche ein jährliches Wachstum von 9,8 % prognostiziert wird, ist das Unternehmen in der Lage, ein vergleichbares Ergebnis zu erzielen.

In Anbetracht dessen ist es merkwürdig, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis der Formula One Group über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Es scheint, dass die meisten Anleger die eher durchschnittlichen Wachstumserwartungen ignorieren und bereit sind, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Allerdings werden zusätzliche Gewinne nur schwer zu erzielen sein, da dieses Niveau des Umsatzwachstums den Aktienkurs wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Das Fazit zum Kurs-Gewinn-Verhältnis der Formula One Group

Im Allgemeinen bevorzugen wir die Verwendung des Kurs-Umsatz-Verhältnisses, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Die Analysten gehen davon aus, dass die Einnahmen der Formula One Group nur in gleichem Maße wie der Rest der Branche wachsen werden, was zu dem unerwartet hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis geführt hat. Wenn wir ein Umsatzwachstum sehen, das gerade mal dem der Branche entspricht, erwarten wir nicht, dass erhöhte P/S-Zahlen langfristig aufgebläht bleiben. Um das derzeitige Kurs-Umsatz-Verhältnis zu rechtfertigen, ist eine positive Veränderung erforderlich.

Außerdem sollten Sie sich über dieses 1 Warnzeichen informieren, das wir bei der Formula One Group entdeckt haben.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über die Formula One Group zu überdenken, sollten Sie unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien durchsehen, um sich ein Bild von den anderen Werten zu machen.

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