Der Aktienkurs von Scully Royalty Ltd. (NYSE:SRL) könnte ein gewisses Risiko signalisieren

Wenn man sieht, dass fast die Hälfte der Unternehmen in der Metall- und Bergbaubranche in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von unter 1,3x haben, scheint Scully Royalty Ltd.(NYSE:SRL) scheint mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 2,5x einige Verkaufssignale auszusenden. Allerdings ist es nicht ratsam, das Kurs-Umsatz-Verhältnis für bare Münze zu nehmen, denn es könnte eine Erklärung dafür geben, warum es so hoch ist.

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Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Scully Royalty für die Aktionäre?

So müssten die rückläufigen Einnahmen von Scully Royalty in letzter Zeit Anlass zum Nachdenken geben. Eine Möglichkeit ist, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis hoch ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen immer noch genug tun wird, um in naher Zukunft besser abzuschneiden als die breitere Branche. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden und zu viel für die Aktie zahlen.

Wir haben keine Analystenprognosen, aber Sie können sich ein Bild davon machen, wie die jüngsten Trends das Unternehmen für die Zukunft aufstellen, indem Sie sich unseren kostenlosen Bericht über die Erträge, Einnahmen und den Cashflow von Scully Royalty ansehen.

Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das hohe Kurs-Gewinn-Verhältnis?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen besser abschneiden sollte als die Branche, damit ein KGV wie das von Scully Royalty als angemessen angesehen werden kann.

Bei der Durchsicht der Finanzdaten des letzten Jahres mussten wir mit Enttäuschung feststellen, dass die Einnahmen des Unternehmens um 14 % gesunken sind. Dies bedeutet, dass die Einnahmen auch längerfristig rückläufig sind, da sie in den letzten drei Jahren um insgesamt 7,6 % gesunken sind. Man kann also mit Fug und Recht behaupten, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen unerwünscht war.

Vergleicht man dies mit der Branche, für die in den nächsten 12 Monaten ein Wachstum von 24 % prognostiziert wird, so ergibt sich auf der Grundlage der jüngsten mittelfristigen Umsatzergebnisse ein ernüchterndes Bild der Abwärtsdynamik des Unternehmens.

Angesichts dieser Informationen finden wir es bedenklich, dass Scully Royalty zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird, das über dem der Branche liegt. Offensichtlich sind viele Anleger des Unternehmens weitaus optimistischer, als es die jüngste Zeit vermuten lässt, und wollen ihre Aktien nicht um jeden Preis abgeben. Es ist sehr gut möglich, dass sich die bestehenden Aktionäre auf zukünftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das eher den jüngsten negativen Wachstumsraten entspricht.

Das letzte Wort

Im Allgemeinen ziehen wir es vor, das Kurs-Umsatz-Verhältnis nur zu verwenden, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wir haben festgestellt, dass Scully Royalty derzeit mit einem viel höheren Kurs-Umsatz-Verhältnis als erwartet gehandelt wird, da seine jüngsten Einnahmen mittelfristig rückläufig waren. Im Moment fühlen wir uns mit dem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht wohl, da es sehr unwahrscheinlich ist, dass diese Umsatzentwicklung eine solch positive Stimmung lange aufrechterhalten kann. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Umsatztrends fortsetzen, besteht ein erhebliches Risiko für die Investitionen der Aktionäre und die Gefahr, dass potenzielle Anleger eine überhöhte Prämie zahlen müssen.

Außerdem sollten Sie sich über diese 2 Warnzeichen informieren, die wir bei Scully Royalty entdeckt haben.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Scully Royalty ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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