Signalisiert die jüngste 8 %-Rallye von Nucor Raum für weitere Kursgewinne im Jahr 2025?

Wenn Sie die Nucor-Aktie auf Ihrem Radar haben, überlegen Sie wahrscheinlich, ob es an der Zeit ist, zu kaufen, zu halten oder Ihre Position neu zu bewerten. Die Aktie hat aus gutem Grund die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich gezogen, denn sie weist eine starke Rendite auf: 8,2 % in der letzten Woche, 10,0 % im letzten Monat und 32,8 % seit Jahresbeginn. Wenn man weiter zurückblickt, hat Nucor in den letzten fünf Jahren eine hervorragende Rendite von 229,7 % erzielt und damit sein Talent bewiesen, Marktzyklen zu überstehen und daraus gestärkt hervorzugehen.

Diese jüngsten Zuwächse kamen nicht aus heiterem Himmel. Es gab viele Nachrichten, die für Optimismus sorgten, von der Ankündigung großer Investitionen bis hin zur Führungsrolle des Unternehmens bei der Entwicklung bahnbrechender Stahltechnologien. Die Anleger beobachten auch die Fortschritte von Nucor bei neuen Nachhaltigkeitsinitiativen, die die langfristige Kostenstruktur und den Wettbewerbsvorteil des Unternehmens entscheidend beeinflussen könnten. Während einige dieser Schlagzeilen die veränderte Risikowahrnehmung unterstützt und die Aktie nach oben getrieben haben, stärken andere das Vertrauen in das Wachstumspotenzial des Unternehmens weit über den aktuellen Marktzyklus hinaus.

Wie lässt sich all dies nun in Wert umsetzen? An dieser Stelle wird Nucor besonders interessant. Auf der Grundlage unserer Analyse von sechs gängigen Bewertungskennzahlen erhält Nucor eine 5, d. h. in fünf von sechs Fällen ist das Unternehmen unterbewertet. Das ist ein seltenes Ergebnis für ein Unternehmen dieses Kalibers und verdient einen genaueren Blick auf die Zahlen. Als Nächstes werden wir diese sechs Bewertungsansätze aufschlüsseln, um zu sehen, wo der Markt etwas übersehen haben könnte. Zum Schluss werde ich die Methode vorstellen, auf die ich mich am meisten verlasse, wenn ich abwäge, ob Nucor oder eine andere Aktie ein Kauf ist.

Warum Nucor hinter seinen Konkurrenten zurückbleibt

Ansatz 1: Nucor Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen freien Cashflows projiziert und sie auf ihren Wert in heutigen Dollar abzinst. Dieser Ansatz wird häufig verwendet, um festzustellen, ob eine Aktie über oder unter ihrem wahren Wert gehandelt wird, basierend auf ihrer Fähigkeit, in den kommenden Jahren Cash zu generieren.

Der zuletzt gemeldete freie Cashflow von Nucor liegt bei 413,7 Millionen Dollar. Analystenschätzungen zufolge wird dieser Wert voraussichtlich erheblich steigen und bis zum Jahr 2027 etwa 3,06 Mrd. $ erreichen. Während die Analysten die nächsten fünf Jahre abdecken, deuten die von Simply Wall St bereitgestellten Prognosen für die Zeit danach bis 2035 auf einen starken Aufwärtstrend hin, wobei der Free Cash Flow bis 2035 potenziell 14,1 Mrd. $ erreichen könnte. Alle Cashflows sind in US-Dollar angegeben.

Wendet man diese künftigen Cashflows an und diskontiert sie auf den heutigen Tag, so ergibt sich nach dem DCF-Modell ein geschätzter innerer Wert von Nucor in Höhe von 815,35 $ pro Aktie. Dies entspricht einem bemerkenswerten Abschlag von 81,4 % auf den aktuellen Aktienkurs, was bedeutet, dass der Markt Nucor auf der Grundlage seines Potenzials zur Generierung von Barmitteln drastisch unterbewertet.

Ergebnis: UNDERVALUED

Weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Nucor kommen, finden Sie im Abschnitt Bewertung in unserem Unternehmensbericht.

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Nucor um 81,4% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie weitere unterbewertete Aktien.

Ansatz 2: Nucor Kurs-Gewinn-Verhältnis (PE)

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine wichtige Grundlage für die Bewertung profitabler Unternehmen wie Nucor, da es den Aktienkurs eines Unternehmens mit seinem Gewinn pro Aktie in Beziehung setzt. Damit ist es besonders praktisch für Anleger, die schnell einschätzen wollen, ob eine Aktie im Verhältnis zu ihrer aktuellen und zukünftigen Rentabilität angemessen bewertet ist.

Wachstumserwartungen und unternehmensspezifische Risiken sind wichtige Faktoren bei der Bestimmung eines "fairen" KGVs. Unternehmen, deren Gewinne schnell wachsen oder die als risikoärmer gelten, weisen häufig höhere KGVs auf, während Unternehmen, die mit Hindernissen oder branchenweitem Gegenwind konfrontiert sind, tendenziell zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden.

Derzeit wird Nucor mit einem KGV von 21,2x gehandelt. Damit liegt es sowohl unter dem Durchschnitt der Metall- und Bergbauindustrie von 25,7x als auch unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 33,2x. Bei einem Vergleich mit diesen Durchschnittswerten können jedoch Faktoren übersehen werden, die für Nucor einzigartig sind, wie z. B. das robuste Gewinnwachstum, die Gewinnspannen und die Stärke der Bilanz.

Hier kommt das Fair Ratio von Simply Wall St ins Spiel: Es passt das erwartete KGV auf der Grundlage der Gewinnaussichten von Nucor, der Branchendynamik, der Rentabilität, der Unternehmensgröße und des Risikoprofils an. Für Nucor liegt das faire Verhältnis bei 34,1x, was sowohl über dem tatsächlichen KGV als auch über dem Branchendurchschnitt liegt. Dies deutet darauf hin, dass der Markt die Stärken des Unternehmens möglicherweise unterschätzt.

Da das KGV von Nucor mit 21,2x deutlich unter dem fairen Verhältnis von 34,1x liegt, scheint die Aktie unterbewertet zu sein, wenn man den gesamten Kontext der Finanzdaten und Aussichten berücksichtigt.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Nucor-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Geschichte über ein Unternehmen, die eine Verbindung herstellt zwischen dem, was Sie glauben, was mit dem Unternehmen geschieht, und den Zahlen, die Sie erwarten, einschließlich zukünftiger Umsätze, Erträge, Gewinnspannen und letztendlich Ihrem eigenen fairen Wert für die Aktie.

Anstatt sich nur auf Kennzahlen oder Konsensschätzungen zu konzentrieren, helfen Ihnen Narratives dabei, Ihr Verständnis der Branchenführerschaft von Nucor, seiner Projekte und Risiken mit einer konkreten Finanzprognose und einem fairen Wert zu verbinden. So können Sie Entscheidungen auf der Grundlage Ihrer eigenen Sichtweise treffen und nicht nur auf der Grundlage dessen, was der Markt oder die Analysten vorschlagen. Narrative sind auf der Community-Seite von Simply Wall St verfügbar und einfach zu nutzen, wo Millionen von Anlegern ihre Ansichten und Ergebnisse teilen.

Indem Sie den fairen Wert Ihres Narrativs mit dem aktuellen Aktienkurs von Nucor vergleichen, können Sie entscheiden, ob jetzt der richtige Zeitpunkt zum Kaufen, Halten oder Verkaufen ist. Da die Narrative automatisch aktualisiert werden, sobald neue Ergebnisse oder Nachrichten auftauchen, bleibt Ihre Anlagethese ohne zusätzlichen Aufwand aktuell.

Einige Anleger sehen beispielsweise in der Umstrukturierung von Nucor und im politischen Rückenwind einen fairen Wert von bis zu 182,00 $, während andere mit schwierigeren Bedingungen rechnen und ihren fairen Wert näher an 145,00 $ ansiedeln. Ihr Narrativ bestimmt, an welchen Weg Sie glauben.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Nucor noch mehr steckt? Erstellen Sie Ihr eigenes Narrativ und lassen Sie es die Gemeinschaft wissen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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