Gibt es nach dem jüngsten Kursanstieg von 13,4 % noch eine Chance für Newmont?

• Fragen Sie sich, ob die Newmont-Aktie immer noch ein Schnäppchen ist oder ob Sie die besten Renditen bereits verpasst haben? Da sind Sie nicht allein. Viele Anleger fragen sich, ob der aktuelle Kurs wirklich den langfristigen Wert des Unternehmens widerspiegelt.
• Der Aktienkurs von Newmont ist in der letzten Woche um 6,4 % und im letzten Monat um 13,4 % gestiegen. Diejenigen, die zu Beginn des Jahres investiert haben, konnten einen Gewinn von 139,3 % verbuchen.
• Die jüngste Aufregung am Markt wurde durch mehrere wichtige Entwicklungen angeheizt. Zu den großen Schlagzeilen in diesem Quartal gehörten Newmonts strategische Fortschritte bei neuen Bergbauprojekten und der wachsende Optimismus in Bezug auf die Goldpreise. Beide Faktoren haben die Aufmerksamkeit von Anlegern geweckt, die auf der Suche nach hohen Renditen und Stabilität sind.
• Die Bewertung des Unternehmens liegt bei 5 von 6 Punkten auf der Grundlage unserer Fundamentalanalyse. Dies bedeutet, dass viele Kennzahlen auf eine Unterbewertung hindeuten. Wir werden im Folgenden einige gängige Bewertungsansätze aufschlüsseln, aber bleiben Sie dran, um am Ende dieses Artikels eine noch aufschlussreichere Perspektive für den Wert von Newmont zu entdecken.

Newmont erzielte im letzten Jahr eine Rendite von 124,6 %. Sehen Sie sich an, wie sich dies im Vergleich zum Rest der Metall- und Bergbaubranche darstellt.

Ansatz 1: Newmont Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz wird häufig verwendet, um zu beurteilen, ob der aktuelle Kurs einer Aktie ihr zugrunde liegendes Potenzial widerspiegelt.

Für Newmont schätzen die Analysten den Free Cash Flow (FCF) derzeit auf 5,34 Mrd. $. Dieser Cashflow soll stetig wachsen und im Jahr 2029 $ 7,98 Mrd. erreichen, wie sowohl die Prognosen der Analysten als auch die Extrapolationen für weitere Jahre belegen. Tatsächlich deuten die Schätzungen für das kommende Jahrzehnt darauf hin, dass der FCF von Newmont weiter steigen könnte, wobei in den Prognosen ein beständiger Aufwärtstrend zu erkennen ist. Dieses anhaltende Wachstum spiegelt die starken Fundamentaldaten und den operativen Fortschritt des Unternehmens wider.

Auf der Grundlage dieser diskontierten Cashflows schätzt das DCF-Modell den inneren Wert von Newmont auf 125,74 $ pro Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs bedeutet dies, dass die Newmont-Aktie nach dieser Analyse mit einem Abschlag von 27,0 % gehandelt wird. Das Modell stuft die Aktie daher derzeit als deutlich unterbewertet ein.

Ergebnis: UNTERBETEILT

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Newmont um 27,0% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 927 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Newmont kommen.

Ansatz 2: Newmont Kurs vs. Gewinn

Bei profitablen Unternehmen wie Newmont ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine weit verbreitete Bewertungskennzahl. Es bietet den Anlegern einen Überblick darüber, wie viel sie für jeden Dollar aktueller Gewinne zahlen, was es besonders für etablierte, einkommensstarke Unternehmen relevant macht.

Das richtige oder "normale" KGV hängt weitgehend von den Erwartungen für das künftige Wachstum und den Risiken ab, denen das Unternehmen ausgesetzt ist. Ein höheres erwartetes Wachstum und geringere Risiken können ein höheres KGV rechtfertigen, während ein geringeres Wachstum oder höhere Risiken in der Regel ein niedrigeres faires KGV bedeuten.

Newmont wird derzeit mit einem KGV von 13,9x gehandelt. Im Vergleich zum Branchendurchschnitt der Metall- und Bergbaubranche von 22,3 und dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 26,6 erscheint Newmont auf dieser traditionellen Basis attraktiv bewertet. Wenn man sich jedoch nur auf die Durchschnittswerte der Branche oder der Vergleichsgruppe verlässt, kann man unternehmensspezifische Merkmale übersehen, die sich auf den wirklich fairen Multiplikator auswirken.

An dieser Stelle kommt das Fair Ratio von Simply Wall St ins Spiel. Durch die Berücksichtigung des Gewinnwachstums, der Branche, der Gewinnspannen, der Marktkapitalisierung und des einzigartigen Risikoprofils von Newmont stellt das faire Verhältnis eine gut abgerundete Benchmark dar. Hier wird es mit 23,7x berechnet. Dieser Ansatz geht über einfache Peer- oder Branchenvergleiche hinaus und bietet einen maßgeschneiderten und zuverlässigen Standard für die Bewertung.

Da das tatsächliche KGV von Newmont deutlich unter dem Fairen Verhältnis liegt, ist die Aktie nach dieser Methode als unterbewertet einzustufen.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1442 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Newmont-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist eine einfache und wirkungsvolle Methode, um Ihre eigene Sichtweise in die Investition einzubringen. Es ist die Geschichte, die Sie über ein Unternehmen glauben und die direkt mit Ihren Annahmen über die künftigen Umsätze, Erträge und Gewinnspannen verbunden ist, bis hin zu Ihrer Vorstellung vom fairen Wert des Unternehmens.

Dieser Ansatz geht über die Zahlen hinaus und hilft Ihnen, die Geschäftsgeschichte von Newmont, wie z. B. Goldmarkttrends, Übernahmen oder betriebliche Veränderungen, mit einer personalisierten Finanzprognose und einer klaren Einschätzung des Aktienwerts zu verbinden. Narratives sind einfach zu bedienen und sofort auf der Community-Seite von Simply Wall St zugänglich, wo Millionen von Anlegern ihre Ansichten verfolgen und verfeinern.

Mit Narratives können Sie genau sehen, wie Ihre Aussichten im Vergleich zum Markt stehen, und durch den Vergleich Ihres fairen Wertes mit dem aktuellen Preis intelligentere Entscheidungen über Kauf oder Verkauf treffen. Diese Prognosen bleiben auf dem neuesten Stand und werden in Echtzeit angepasst, sobald neue Gewinnberichte oder Nachrichten veröffentlicht werden.

Beispielsweise sehen einige Newmont Narratives einen Aufwärtstrend aufgrund der starken Goldnachfrage und Effizienzverbesserungen voraus und prognostizieren einen fairen Wert von bis zu 104 $ pro Aktie. Andere weisen auf operative Risiken hin und geben einen viel niedrigeren Wert von etwa 58 $ an, was uns daran erinnert, dass es immer mehrere Ansichten gibt, und Sie in die Lage versetzt, die Erzählung zu wählen, die Ihren eigenen Überzeugungen entspricht.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Newmont noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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