Diejenigen, die vor fünf Jahren in LyondellBasell Industries (NYSE:LYB) investiert haben, haben 88% zugelegt

Bei langfristigen Investitionen geht es in erster Linie darum, Geld zu verdienen. Noch besser wäre es, wenn der Aktienkurs stärker steigen würde als der Marktdurchschnitt. LyondellBasell Industries N.V.(NYSE:LYB) hat dieses zweite Ziel jedoch verfehlt: Der Aktienkurs ist in den letzten fünf Jahren um 40 % gestiegen und liegt damit unter der Marktrendite. Das letzte Jahr war mit einem Kursrückgang von 0,9 % enttäuschend.

Betrachten wir also die zugrunde liegenden Fundamentaldaten der letzten 5 Jahre und prüfen wir, ob sie sich im Gleichschritt mit den Aktionärsrenditen entwickelt haben.

Siehe unsere letzte Analyse zu LyondellBasell Industries

Die Hypothese der effizienten Märkte wird zwar nach wie vor von einigen gelehrt, es ist jedoch erwiesen, dass die Märkte überreagierende dynamische Systeme sind und die Anleger nicht immer rational handeln. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger zu einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs von LyondellBasell Industries gestiegen ist, ist der Gewinn je Aktie um 5,7 % pro Jahr gesunken.

Im Grunde genommen scheint es unwahrscheinlich, dass sich die Anleger auf den Gewinn pro Aktie konzentrieren. Da die Veränderung des EPS nicht mit der Veränderung des Aktienkurses zu korrelieren scheint, lohnt sich ein Blick auf andere Kennzahlen.

Wir stellen fest, dass die Dividende höher ist als zuvor - das ist immer schön zu sehen. Es könnte sein, dass das Unternehmen die Reifephase erreicht und Dividendenanleger wegen der Rendite kaufen. Wir gehen davon aus, dass das Umsatzwachstum von 7,5 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren die Anleger zu einer Investition ermutigen würde.

Die nachstehende Grafik zeigt, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit verändert haben (die genauen Werte erhalten Sie, wenn Sie auf das Bild klicken).

LyondellBasell Industries ist bei den Anlegern gut bekannt, und viele kluge Analysten haben versucht, die künftigen Gewinnniveaus vorherzusagen. Da uns eine ganze Reihe von Analystenprognosen vorliegen, lohnt sich ein Blick auf dieses kostenlose Diagramm, das die Konsensschätzungen darstellt.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, neben der Kursrendite einer Aktie auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. In die TSR fließen der Wert etwaiger Spin-offs oder diskontierter Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Im Fall von LyondellBasell Industries betrug der TSR in den letzten 5 Jahren 88 %. Das ist mehr als die bereits erwähnte Kursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre von LyondellBasell Industries erzielten im vergangenen Jahr eine Gesamtrendite von 4,5 %. Diese Rendite bleibt jedoch hinter der des Marktes zurück. Es ist wahrscheinlich ein gutes Zeichen, dass das Unternehmen eine noch bessere langfristige Erfolgsbilanz vorweisen kann, da es den Aktionären über fünf Jahre einen jährlichen TSR von 13 % bescherte. Es könnte durchaus sein, dass es sich lohnt, dieses Unternehmen im Auge zu behalten, wenn man bedenkt, dass es vom Markt im Laufe der Zeit immer wieder positiv aufgenommen wird. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Um LyondellBasell Industries besser zu verstehen, müssen wir jedoch viele andere Faktoren berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 1 Warnzeichen für LyondellBasell Industries identifiziert , das Sie beachten sollten.

Wenn Sie sich lieber ein anderes Unternehmen ansehen möchten - eines mit potenziell besseren Finanzkennzahlen - dann sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Unternehmen, die bewiesen haben, dass sie ihre Gewinne steigern können, nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Bitte beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.