Die Anleger von LyondellBasell Industries (NYSE:LYB) sitzen auf einem Verlust von 7,8%, wenn sie vor einem Jahr investiert haben

Anleger können sich der durchschnittlichen Marktrendite annähern, indem sie einen Indexfonds kaufen. Aktive Anleger versuchen, Aktien zu kaufen, die den Markt bei weitem übertreffen - dabei riskieren sie jedoch eine unterdurchschnittliche Performance. Anleger in LyondellBasell Industries N.V.(NYSE:LYB) haben diese bittere Erfahrung im letzten Jahr gemacht, als der Aktienkurs um 11 % fiel. Das ist deutlich weniger als die Marktrendite von rund 34 %. Zumindest ist der Schaden nicht so groß, wenn man die letzten drei Jahre betrachtet, da die Aktie in dieser Zeit um 6,3 % gefallen ist. In drei Monaten ist der Aktienkurs um 13 % gefallen.

Da die Aktionäre längerfristig im Minus sind, sollten wir uns die zugrunde liegenden Fundamentaldaten in diesem Zeitraum ansehen und prüfen, ob sie mit den Renditen übereinstimmen.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse für LyondellBasell Industries an.

Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Eine Möglichkeit, zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, ist die Betrachtung der Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn je Aktie (EPS).

Leider meldete LyondellBasell Industries für das vergangene Jahr einen Rückgang des EPS um 5,9 %. Der Rückgang des Aktienkurses um 11 % ist sogar stärker als der Rückgang des EPS. Es scheint also, dass der Markt vor einem Jahr zu viel Vertrauen in das Unternehmen hatte.

Der Gewinn pro Aktie des Unternehmens (im Zeitverlauf) ist in der nachstehenden Abbildung dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen zu sehen).

Vor dem Kauf oder Verkauf einer Aktie empfehlen wir immer eine genaue Prüfung der historischen Wachstumstrends, die Sie hier finden.

Was ist mit Dividenden?

Es ist wichtig, neben der Aktienkursrendite auch die Gesamtrendite für die Aktionäre einer Aktie zu berücksichtigen. Der TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert der Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Bei Unternehmen, die eine großzügige Dividende ausschütten, ist die TSR also oft wesentlich höher als die Aktienkursrendite. So lag der TSR von LyondellBasell Industries im letzten Jahr bei -7,8 % und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Während der breitere Markt im letzten Jahr um rund 34 % zulegte, verloren die Aktionäre von LyondellBasell Industries 7,8 % (selbst unter Berücksichtigung der Dividenden). Dabei ist jedoch zu bedenken, dass selbst die besten Aktien in einem Zwölfmonatszeitraum manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Positiv zu vermerken ist, dass die langfristigen Aktionäre mit einem Gewinn von 4 % pro Jahr über ein halbes Jahrzehnt Geld verdient haben. Es könnte sein, dass der jüngste Ausverkauf eine Chance ist. Es lohnt sich also, die Fundamentaldaten auf Anzeichen für einen langfristigen Wachstumstrend zu überprüfen. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken. Jedes Unternehmen hat welche, und wir haben 2 Warnzeichen für LyondellBasell Industries ausgemacht, die Sie kennen sollten.

Aber Achtung: LyondellBasell Industries ist möglicherweise nicht die beste Aktie zum Kauf. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiteren Wachstumsprognosen).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir stellen Kommentare zur Verfügung, die ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen beruhen und eine unvoreingenommene Methodik verwenden, und unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.