Die Aktionäre von Intrepid Potash, Inc. (NYSE:IPI) könnten nach einem Ausstieg suchen

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von fast 1,4x in der Chemiebranche in den Vereinigten Staaten könnte man meinen, dass das KGV von Intrepid Potash, Inc. (NYSE:IPI) von 1,1x gleichgültig ist. Die Anleger könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für Intrepid Potash

Was bedeutet das KGV von Intrepid Potash für die Aktionäre?

Für Intrepid Potash lief es in letzter Zeit nicht so gut, da die Umsätze des Unternehmens schneller als bei den meisten anderen Unternehmen zurückgegangen sind. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die schlechte Umsatzentwicklung bald wieder dem Branchendurchschnitt annähert, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht sinken lässt. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Einnahmen abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Ist dies nicht der Fall, könnten die bestehenden Aktionäre ein wenig nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Intrepid Potash ansehen.

Was verraten uns die Umsatzwachstumsmetriken über das KGV?

Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wie das von Intrepid Potash ist nur dann sinnvoll, wenn das Wachstum des Unternehmens eng mit dem der Branche übereinstimmt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Umsatzwachstum des Unternehmens im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 19 % kein Grund zur Freude war. In den letzten drei Jahren konnte das Unternehmen jedoch trotz der unbefriedigenden kurzfristigen Entwicklung einen hervorragenden Anstieg der Gesamteinnahmen um 61 % verzeichnen. Obwohl es eine holprige Fahrt war, kann man sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Was die Aussichten anbelangt, so dürften die Erträge im nächsten Jahr geringer ausfallen, denn die drei Analysten, die das Unternehmen beobachten, rechnen mit einem Umsatzrückgang von 10 %. Das ist nicht gut, wenn der Rest der Branche um 5,5 % wachsen soll.

Angesichts dieser Informationen finden wir es beunruhigend, dass Intrepid Potash im Vergleich zur Branche mit einem recht ähnlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt wird. Es scheint, dass die meisten Anleger auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen, aber die Analysten sind nicht so zuversichtlich, dass dies geschehen wird. Es ist gut möglich, dass sich diese Aktionäre auf künftige Enttäuschungen einstellen, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf ein Niveau fällt, das eher den negativen Wachstumsaussichten entspricht.

Was können wir aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis von Intrepid Potash lernen?

Normalerweise warnen wir davor, bei Investitionsentscheidungen zu viel in das Kurs-Umsatz-Verhältnis hineinzuinterpretieren, obwohl es viel darüber aussagen kann, was andere Marktteilnehmer über das Unternehmen denken.

Unsere Überprüfung der Analystenprognosen von Intrepid Potash hat ergeben, dass die Aussicht auf schrumpfende Einnahmen das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht so stark nach unten drückt, wie wir vorhergesagt hätten. Vor diesem Hintergrund halten wir das derzeitige Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht für gerechtfertigt, da die rückläufigen Einnahmen wahrscheinlich nicht lange für eine positivere Stimmung sorgen werden. Wenn uns die schlechten Umsatzaussichten eines sagen, dann, dass die derzeitigen Kursniveaus unhaltbar sein könnten.

Bevor Sie den nächsten Schritt machen, sollten Sie die 2 Warnzeichen für Intrepid Potash kennen, die wir aufgedeckt haben.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, wie stark das Geschäft von Intrepid Potash ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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