Gibt es jetzt eine Chance für Air Products nach dem jüngsten Kursrückgang?

• Denken Sie darüber nach, ob die Aktie von Air Products and Chemicals ein Schnäppchen sein könnte? Damit sind Sie nicht allein, denn viele Anleger suchen nach eindeutigen Anzeichen dafür, dass die Aktie derzeit unterbewertet sein könnte.
• Der Aktienkurs hat in letzter Zeit eine Talfahrt hinter sich: Er fiel in der letzten Woche um 4,0 %, im letzten Monat um 10,3 % und im bisherigen Jahresverlauf um beachtliche 13,6 %, wodurch sich die Wertgleichung verschoben haben könnte.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf den globalen Industriegassektor und neue Projektankündigungen, die ein Bild der sich verändernden Nachfrage und der wachsenden Möglichkeiten zeichnen. Diese Faktoren haben wahrscheinlich die jüngsten Kursbewegungen beeinflusst, ebenso wie die veränderte Stimmung der Anleger gegenüber dem breiteren Rohstoffmarkt.
• Derzeit erhält Air Products and Chemicals bei unseren Bewertungstests eine 3 von 6 Punkten. Am Ende dieses Artikels erfahren Sie, wie diese Methoden funktionieren und warum es möglicherweise eine noch bessere Methode gibt, den fairen Wert zu ermitteln.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Air Products and Chemicals mit -19,2 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Air Products and Chemicals Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens auf der Grundlage der prognostizierten künftigen Cashflows, die dann auf ihren gegenwärtigen Wert abgezinst werden. Dieser Ansatz hilft Anlegern zu verstehen, was ein Unternehmen auf der Grundlage seines zukünftigen Cashflow-Potenzials heute wirklich wert ist.

Für Air Products and Chemicals verwendet der DCF ein zweistufiges Free Cash Flow to Equity-Modell. Der jüngste Zwölfmonats-Free-Cashflow des Unternehmens liegt bei minus 2,8 Mrd. USD, was auf die jüngsten Investitionen oder ungewöhnliche Mittelabflüsse zurückzuführen ist. Die Analysten erwarten jedoch einen starken Umschwung und gehen davon aus, dass der Free Cash Flow bis 2030 auf fast 3,0 Mrd. $ ansteigen wird. Das Modell enthält detaillierte Prognosen für jedes der nächsten fünf Jahre, gefolgt von weiteren Schätzungen, die von Simply Wall St für den Rest des Jahrzehnts extrapoliert werden.

Auf der Grundlage dieser Cashflow-Prognosen schätzt das DCF-Modell den inneren Marktwert der Aktien von Air Products and Chemicals auf 285,51 $. Angesichts der aktuellen Marktpreise bedeutet dies, dass die Aktie mit einem Abschlag von 14,3 % auf ihren fairen Wert gehandelt wird.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Air Products and Chemicals um 14,3 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie diese Aktie in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 850 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Air Products and Chemicals kommen.

Ansatz 2: Air Products and Chemicals - Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Kennzahl für die Bewertung von profitablen Unternehmen. Es spiegelt direkt wider, wie viel Anleger heute bereit sind, für jeden Dollar aktueller Gewinne zu zahlen. Bei Unternehmen, die in der Vergangenheit beständige Gewinne erzielt haben, wie Air Products and Chemicals, bietet das KGV eine einfache Möglichkeit, um zu beurteilen, ob der Aktienkurs durch die Gewinnentwicklung gerechtfertigt ist.

Die Wachstumsaussichten und das Risikoprofil eines Unternehmens spielen eine wichtige Rolle bei der Bestimmung dessen, was Anleger als "normales" oder "faires" KGV betrachten. Höhere Wachstumserwartungen rechtfertigen oft höhere KGV-Multiplikatoren, während größere Risiken oder Gewinnschwankungen einen niedrigeren Multiplikator rechtfertigen können. Es ist wichtig, das KGV eines Unternehmens nicht nur mit dem Branchendurchschnitt, sondern auch mit seinem eigenen Wachstumspotenzial und seiner Stabilität zu vergleichen.

Air Products and Chemicals wird derzeit mit einem KGV von 34,63x gehandelt. Dies liegt über dem Durchschnitt der Chemiebranche von 26,67x und knapp über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe, der bei 32,16x liegt. Das von Simply Wall St entwickelte "faire Verhältnis" für Air Products and Chemicals, das Faktoren wie künftiges Gewinnwachstum, Branchenbedingungen, Gewinnspannen, Unternehmensgröße und Risiko berücksichtigt, liegt jedoch bei 35,49x.

Der Vorteil der Verwendung des fairen Verhältnisses gegenüber einfachen Peer- oder Branchenvergleichen besteht darin, dass es die einzigartigen Merkmale von Air Products and Chemicals berücksichtigt, einschließlich der Gewinnaussichten und des Risikoprofils. Dies macht das faire Verhältnis zu einer maßgeschneiderten Benchmark für Einzelanleger, die eine spezifische Perspektive für den Wert suchen.

Das tatsächliche KGV von Air Products and Chemicals stimmt fast genau mit dem fairen Verhältnis überein. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Aussichten und ihrem Profil angemessen bewertet ist.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1405 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Air Products and Chemicals Narrative

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen deshalb die Narrative vor. Ein Narrativ ist eine einfache, leicht verständliche Art und Weise, Ihre Geschichte oder Perspektive über ein Unternehmen zu beschreiben und sie direkt mit Zahlen zu verknüpfen, z. B. mit Ihrer eigenen Fair-Value-Schätzung und zukünftigen Annahmen zu Umsatz, Gewinn und Margen.

Im Gegensatz zu statischen Kennzahlen verknüpfen Narratives die Geschichte des Unternehmens mit einer dynamischen Finanzprognose und einem aktuellen fairen Wert, so dass Sie leichter erkennen können, ob Ihre Anlagethese der Realität entspricht. Narrative lassen sich leicht auf der Community-Seite von Simply Wall St erstellen, die von Millionen von Anlegern als Drehscheibe für den Meinungsaustausch und die Verfolgung der Veränderungen der Marktmeinung über ein Unternehmen im Laufe der Zeit geschätzt wird.

Indem Sie Ihre Einschätzung der Zukunft von Air Products and Chemicals mit klaren finanziellen Ergebnissen verknüpfen, können Sie anhand von Narratives transparent erkennen, wann Ihr fairer Wert über oder unter dem aktuellen Kurs liegt. Dies kann Ihnen helfen zu entscheiden, ob Sie die Aktie kaufen, halten oder verkaufen sollen. Noch besser ist, dass Ihr Narrativ automatisch aktualisiert wird, wenn neue Nachrichten oder Gewinnberichte veröffentlicht werden, so dass Ihr Investitionsfall immer die neuesten Informationen widerspiegelt.

Zum Beispiel prognostizieren einige Investoren derzeit einen bullischen fairen Wert von 375,00 $ für Air Products and Chemicals, basierend auf dem starken Wachstum des Wasserstoffprojekts, während andere vorsichtiger sind und aufgrund des Margendrucks und der Wettbewerbsrisiken einen fairen Wert von nur 275,00 $ schätzen.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Air Products and Chemicals noch mehr dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Unsere Kommentare basieren ausschließlich auf historischen Daten und Analystenprognosen, wobei wir eine unvoreingenommene Methodik anwenden. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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