Bewertung des Wertes von Seltenen Erden in den USA nach dem jüngsten Meilenstein im Texas-Projekt und den Preisschwankungen

• Fragen Sie sich, ob die Aktie der USA Rare Earth wirklich unterbewertet ist oder ob ihr aktueller Kurs nur ein Marktgeräusch ist? Sie sind nicht allein. Es gibt viele Gerüchte über den tatsächlichen Wert dieser Aktie.
• Der Kurs ist in der letzten Woche um 15,5 % und im letzten Monat sogar um 48,1 % gesunken und hat damit eine Achterbahnfahrt hinter sich. Dennoch konnte die Aktie im letzten Jahr um 14,4 % zulegen.
• Einige dieser Bewegungen sind das Ergebnis großer Schlagzeilen, darunter ein neues Partnerschaftsabkommen und Fortschritte im texanischen Projekt zur Verarbeitung seltener Erden. Diese Entwicklungen haben sowohl Begeisterung als auch Zweifel bei den Anlegern geweckt, die die Themen Lieferkette und US-Rohstoffpolitik genau beobachten.
• Derzeit erhält USA Rare Earth eine 2 von 6 Punkten in unserem Bewertungscheck, was bedeutet, dass die Aktie in nur zwei Bereichen als unterbewertet gilt. Im Folgenden werden wir die Bewertung aus verschiedenen Blickwinkeln beleuchten. Bleiben Sie dran, um zu erfahren, was ein noch besserer Ansatz sein könnte, um dieses Unternehmen wirklich einzuschätzen.

USA Rare Earth erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 2/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: USA Rare Earth Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cash-Flow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die künftigen Cashflows prognostiziert und auf den Gegenwartswert abzinst. Dieser Ansatz ist weit verbreitet, da er versucht, die grundlegenden, langfristigen Aussichten eines Unternehmens auf der Grundlage seiner Fähigkeit, Barmittel zu generieren, zu erfassen.

Für USA Rare Earth liegt der zuletzt gemeldete Free Cash Flow (FCF) bei negativen 39 Millionen Dollar, was die derzeitige investitionsintensive Phase des Unternehmens widerspiegelt. Analystenschätzungen gehen davon aus, dass der Cashflow in den nächsten Jahren negativ bleiben wird, bevor er sich ins Positive wendet, wobei bis 2029 ein FCF von etwa 125 Mio. $ erwartet wird. Die Projektionen, die sowohl die Erwartungen der Analysten als auch weitere Extrapolationen von Datenquellen umfassen, deuten auf ein anhaltend starkes Wachstum hin, wobei die FCF-Zahlen bis 2035 fast 438 Mio. USD erreichen werden.

Auf der Grundlage dieser Prognosen errechnet das DCF-Modell einen inneren Wert von 41,40 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Börsenkurs bedeutet dies, dass die Aktie um 70,4 % unterbewertet ist. Dieser Abschlag deutet darauf hin, dass der Markt das zukünftige Cash-Generierungspotenzial des Unternehmens möglicherweise nicht erkennt.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass USA Rare Earth um 70,4% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio oder entdecken Sie 926 weitere unterbewertete Aktien auf Basis von Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für USA Rare Earth kommen.

Ansatz 2: USA Rare Earth Kurs vs. Buchwert

Für Unternehmen in ressourcenintensiven Branchen wie Metalle und Bergbau wird das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) oft als relevanter Bewertungsmaßstab angesehen. Es vergleicht den Marktpreis der Aktien eines Unternehmens mit dem Buchwert seiner Aktiva, was es besonders nützlich für Unternehmen macht, deren Aktiva einen klaren, greifbaren Wert haben.

Die Wachstumserwartungen und das Risiko spielen eine wichtige Rolle bei der Definition eines "normalen" oder "fairen" Kurs-Gewinn-Verhältnisses. Unternehmen mit hohen Wachstumsaussichten oder geringem Risiko weisen tendenziell höhere Multiplikatoren auf, während Unternehmen, die mit erheblichen Unsicherheiten konfrontiert sind, mit einem Abschlag auf ihren Buchwert gehandelt werden.

Derzeit wird USA Rare Earth mit einem P/B-Verhältnis von -26,81x gehandelt. Im Gegensatz dazu liegt der Durchschnitt der Metall- und Bergbaubranche bei 2,01x und die Vergleichsgruppe bei -8,14x. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass der Buchwert von USA Rare Earth vom Markt sowohl im Vergleich zum Sektor als auch zu ähnlichen Unternehmen stark abgewertet wird.

An dieser Stelle kommt das "faire Verhältnis" von Simply Wall St ins Spiel. Anstatt sich auf einen breiten Branchen- oder Peer-Vergleich zu stützen, schneidet diese Kennzahl die Benchmark auf USA Rare Earth zu, indem sie die einzigartigen Wachstumsaussichten, Risikofaktoren, Gewinnmargen, Marktkapitalisierung und die besonderen Branchenmerkmale berücksichtigt. Durch die Berücksichtigung dieser Elemente bietet das faire Verhältnis eine genauere Bewertung des fairen Wertes dieser Aktie.

Vergleicht man das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von USA Rare Earth mit dem Fairen Verhältnis, so ergibt sich eine beträchtliche Diskrepanz, was darauf hindeutet, dass der Markt den wahren Wert des Unternehmens aus der Perspektive der Vermögenswerte zu pessimistisch einschätzt.

Ergebnis: UNDERVALUED

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Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr USA Seltene Erden-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen die Narrative vorstellen. Ein Narrativ ist einfach Ihre eigene Geschichte über ein Unternehmen, die die Zahlen mit Ihrer Interpretation darüber verbindet, wie die Zukunft des Unternehmens aussehen könnte. Anstatt sich nur auf historische Kennzahlen zu verlassen, können Sie mit Narratives Ihren Ausblick auf USA Rare Earth mit benutzerdefinierten Prognosen für Einnahmen, Gewinne und Margen verknüpfen und dann einen fairen Wert auf der Grundlage Ihrer Annahmen ermitteln.

Die Plattform von Simply Wall St macht die Verwendung von Narratives einfach und für alle Investoren auf der Community-Seite zugänglich, auf der Millionen von Anlegern ihre Meinung kundtun. Narratives ermöglichen es Ihnen, Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen, indem Sie Ihren fairen Wert ständig mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen, der sofort aktualisiert wird, wenn neue Nachrichten oder Gewinne eintreffen.

Zum Beispiel haben einige Investoren-Narratives den fairen Wert von USA Rare Earth auf 88 $ pro Aktie projiziert, während andere ihn bei 15 $ sehen, was unterschiedliche Perspektiven auf Wachstum und Risiko widerspiegelt. Narratives helfen Ihnen, Ihre Erkenntnisse in reale Zahlen zu verwandeln und machen Ihre Investitionsentscheidungen sowohl intelligenter als auch individueller.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von USA Rare Earth noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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