Royal Gold's (NASDAQ:RGLD) fünfjähriges Gewinnwachstum bleibt hinter den 13% YoY Aktionärsrenditen zurück

Bei langfristigen Investitionen geht es in erster Linie darum, Geld zu verdienen. Aber noch mehr als das wollen Sie wahrscheinlich, dass es mehr als der Marktdurchschnitt steigt. Zum Leidwesen der Aktionäre ist der Aktienkurs von Royal Gold, Inc.(NASDAQ:RGLD) in den letzten fünf Jahren zwar um 72 % gestiegen, aber das ist weniger als die Marktrendite. Einige Käufer lachen jedoch über einen Anstieg von 34 % im letzten Jahr.

Nach dem starken Anstieg in der vergangenen Woche lohnt es sich, zu prüfen, ob die längerfristigen Renditen durch die sich verbessernden Fundamentaldaten bedingt sind.

Die Märkte sind zwar ein starker Preisbildungsmechanismus, doch spiegeln die Aktienkurse die Stimmung der Anleger wider und nicht nur die zugrunde liegende Unternehmensleistung. Eine Möglichkeit zu untersuchen, wie sich die Marktstimmung im Laufe der Zeit verändert hat, besteht darin, die Wechselwirkung zwischen dem Aktienkurs eines Unternehmens und seinem Gewinn je Aktie (EPS) zu betrachten.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, erzielte Royal Gold ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) von 15 % pro Jahr. Dieses EPS-Wachstum ist höher als der durchschnittliche jährliche Anstieg des Aktienkurses von 12 %. Es scheint also, dass der Markt relativ pessimistisch gegenüber dem Unternehmen geworden ist.

Der Gewinn pro Aktie des Unternehmens (im Zeitverlauf) ist in der nachstehenden Abbildung dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen zu sehen).

Erfreulicherweise wird der CEO bescheidener entlohnt als die meisten CEOs von Unternehmen mit ähnlicher Kapitalausstattung. Es lohnt sich immer, die Vergütung des CEO im Auge zu behalten, aber eine wichtigere Frage ist, ob das Unternehmen über die Jahre hinweg ein Gewinnwachstum erzielen wird. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Aktie empfehlen wir immer eine genaue Prüfung der historischen Wachstumstrends, die Sie hier finden.

Was ist mit Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst der TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Der TSR vermittelt also ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Wir stellen fest, dass der TSR von Royal Gold in den letzten 5 Jahren 83 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Es ist gut zu sehen, dass Royal Gold seine Aktionäre in den letzten zwölf Monaten mit einer Gesamtrendite von 35 % belohnt hat. Und darin ist die Dividende enthalten. Dieser Gewinn ist besser als der jährliche TSR über fünf Jahre, der bei 13 % liegt. Daher scheint die Stimmung rund um das Unternehmen in letzter Zeit positiv gewesen zu sein. Angesichts der anhaltend starken Kursdynamik könnte es sich lohnen, die Aktie näher unter die Lupe zu nehmen, damit Sie keine Gelegenheit verpassen. Bevor Sie mehr Zeit auf Royal Gold verwenden, sollten Sie hier klicken, um zu sehen, ob Insider Aktien gekauft oder verkauft haben.

Natürlich ist Royal Gold vielleicht nicht die beste Aktie zum Kauf. Daher sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung von Wachstumsaktien ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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