Warum Anleger vom niedrigen KGV der Kaiser Aluminum Corporation (NASDAQ:KALU) nicht überrascht sein sollten

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") der Kaiser Aluminum Corporation(NASDAQ:KALU) von 0,3 mag im Vergleich zur Metall- und Bergbaubranche in den USA, wo etwa die Hälfte der Unternehmen ein KGV von über 1,4 aufweisen und sogar KGVs von über 5 keine Seltenheit sind, derzeit wie ein Kauf aussehen. Dennoch müssten wir etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das reduzierte KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Kaiser Aluminum

Was bedeutet das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Kaiser Aluminum für die Aktionäre?

Die letzten Zeiten waren nicht gut für Kaiser Aluminum, da die Umsätze des Unternehmens schneller als bei den meisten anderen Unternehmen gesunken sind. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist wahrscheinlich deshalb so niedrig, weil die Anleger davon ausgehen, dass sich diese schlechte Umsatzentwicklung nicht verbessern wird. Wenn Sie das Unternehmen immer noch mögen, sollten Sie eine Trendwende bei den Einnahmen abwarten, bevor Sie eine Entscheidung treffen. Oder Sie hoffen zumindest, dass sich die Umsatzentwicklung nicht noch weiter verschlechtert, wenn Sie Aktien kaufen wollen, während das Unternehmen in Ungnade gefallen ist.

Möchten Sie herausfinden, wie die Analysten die Zukunft von Kaiser Aluminium im Vergleich zur Branche einschätzen? In diesem Fall ist unser kostenloser Bericht ein guter Ausgangspunkt.

Wird für Kaiser Aluminum ein Umsatzwachstum prognostiziert?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Kaiser Aluminum ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein begrenztes Wachstum erwartet wird und das sich vor allem schlechter entwickelt als die Branche.

Bei der Überprüfung der Finanzzahlen des letzten Jahres haben wir mit Enttäuschung festgestellt, dass die Einnahmen des Unternehmens um 9,2 % gesunken sind. Dank einiger sehr guter Jahre davor konnte das Unternehmen seine Einnahmen in den letzten drei Jahren jedoch immer noch um insgesamt 147 % steigern. Auch wenn es eine holprige Fahrt war, kann man doch sagen, dass das Umsatzwachstum in letzter Zeit für das Unternehmen mehr als angemessen war.

Laut den beiden Analysten, die das Unternehmen beobachten, wird für das kommende Jahr mit einem Umsatzanstieg von 1,3 % gerechnet. Für den Rest der Branche wird ein Wachstum von 12 % prognostiziert, was deutlich attraktiver ist.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV von Kaiser Aluminium unter dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offenbar war es vielen Aktionären unangenehm, an der Aktie festzuhalten, während das Unternehmen möglicherweise eine weniger erfolgreiche Zukunft vor sich hat.

Das Wichtigste zum Mitnehmen

Es wird argumentiert, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis in bestimmten Branchen ein minderwertiges Maß für den Wert ist, aber es kann ein aussagekräftiger Stimmungsindikator sein.

Wie erwartet, bestätigt unsere Analyse der Analystenprognosen von Kaiser Aluminum, dass die enttäuschenden Umsatzprognosen des Unternehmens einen wesentlichen Beitrag zu seinem niedrigen Kurs-Umsatz-Verhältnis leisten. Im Moment akzeptieren die Aktionäre das niedrige Kurs-Gewinn-Verhältnis, da sie zugeben, dass die künftigen Einnahmen wahrscheinlich keine angenehmen Überraschungen bieten werden. Unter diesen Umständen ist es schwer vorstellbar, dass der Aktienkurs in naher Zukunft stark ansteigen wird.

Es gibt auch noch andere wichtige Risikofaktoren zu berücksichtigen, und wir haben 3 Warnzeichen für Kaiser Aluminum entdeckt (2 sollten nicht ignoriert werden!), die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn Sie sich für Unternehmen mit einem soliden Gewinnwachstum in der Vergangenheit interessieren, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen ansehen.

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