Kaufen Sie die Kaiser Aluminum Corporation (NASDAQ:KALU) für die nächste Dividende nicht ohne diese Überprüfungen

Leser, die hoffen, Kaiser Aluminum Corporation(NASDAQ:KALU) wegen der Dividende zu kaufen, müssen dies in Kürze tun, da die Aktie in Kürze ex-Dividende gehandelt wird. Das Ex-Dividenden-Datum liegt einen Tag vor dem Stichtag, also dem Tag, an dem die Aktionäre in den Büchern des Unternehmens stehen müssen, um eine Dividende zu erhalten. Das Ex-Dividenden-Datum ist deshalb von Bedeutung, weil jeder Kauf oder Verkauf einer Aktie mindestens zwei Geschäftstage in Anspruch nimmt, bis der Handel abgewickelt ist. Das bedeutet, dass Anleger, die Kaiser-Aluminium-Aktien am oder nach dem 24. April kaufen, die Dividende, die am 15. Mai ausgezahlt wird, nicht erhalten.

Die nächste Dividendenzahlung des Unternehmens wird 0,77 US-Dollar pro Aktie betragen, und in den letzten 12 Monaten hat das Unternehmen insgesamt 3,08 US-Dollar pro Aktie gezahlt. Die Gesamtdividendenausschüttung des letzten Jahres zeigt, dass Kaiser Aluminum bei einem aktuellen Aktienkurs von 90,17 US$ eine Rendite von 3,4 % aufweist. Wenn Sie dieses Unternehmen wegen seiner Dividende kaufen, sollten Sie eine Vorstellung davon haben, ob die Dividende von Kaiser Aluminum zuverlässig und nachhaltig ist. Wir müssen also untersuchen, ob sich Kaiser Aluminum seine Dividende leisten kann und ob die Dividende wachsen könnte.

Siehe unsere letzte Analyse zu Kaiser Aluminum

Wenn ein Unternehmen mehr Dividenden ausschüttet, als es einnimmt, dann kann die Dividende nicht mehr nachhaltig sein - keine ideale Situation. Im vergangenen Jahr schüttete Kaiser Aluminum 105 % seines Einkommens als Dividende aus, was über einem Niveau liegt, mit dem wir einverstanden sind, insbesondere wenn das Unternehmen in sein Geschäft reinvestieren muss. Der Cashflow ist für die Bewertung einer Dividende jedoch noch wichtiger als die Gewinne, so dass wir sehen müssen, ob das Unternehmen genügend Barmittel für die Ausschüttung erwirtschaftet. Im letzten Jahr hat es 73 % seines freien Cashflows als Dividende ausgeschüttet, was für die meisten Unternehmen im üblichen Rahmen liegt.

Es ist gut zu sehen, dass die Dividenden von Kaiser Aluminum zwar nicht durch Gewinne gedeckt waren, aber zumindest aus Sicht der Barmittel erschwinglich sind. Würden die Führungskräfte weiterhin mehr Dividenden ausschütten, als das Unternehmen an Gewinnen ausweist, würden wir dies als Warnzeichen betrachten. Nur sehr wenige Unternehmen sind in der Lage, auf Dauer Dividenden zu zahlen, die höher sind als ihre ausgewiesenen Gewinne.

Klicken Sie hier, um die Ausschüttungsquote des Unternehmens sowie die Schätzungen der Analysten zu den künftigen Dividenden zu sehen.

Sind Erträge und Dividenden gestiegen?

Wenn die Erträge sinken, wird es viel schwieriger, Dividendenunternehmen zu analysieren und sicher zu besitzen. Kommt es zu einem Geschäftsrückgang und wird die Dividende gekürzt, könnte der Wert des Unternehmens rapide sinken. Vor diesem Hintergrund bereitet uns der jährliche Gewinnrückgang von Kaiser Aluminum von 12 % in den letzten fünf Jahren Unbehagen. Wenn der Gewinn pro Aktie sinkt, sinkt auch der Höchstbetrag der Dividende, der gezahlt werden kann.

Viele Anleger beurteilen die Dividendenleistung eines Unternehmens, indem sie bewerten, wie stark sich die Dividendenzahlungen im Laufe der Zeit verändert haben. In den letzten 10 Jahren hat Kaiser Aluminum seine Dividende im Durchschnitt um 9,9 % pro Jahr erhöht. Das ist faszinierend, aber die Kombination von steigenden Dividenden trotz rückläufiger Gewinne kann in der Regel nur durch die Auszahlung eines größeren Prozentsatzes der Gewinne erreicht werden. Kaiser Aluminum schüttet bereits 105 % seiner Gewinne aus, und angesichts schrumpfender Gewinne halten wir es für unwahrscheinlich, dass diese Dividende in Zukunft schnell steigen wird.

Schlussbemerkung

Ist Kaiser Aluminum wegen seiner Dividende einen Kauf wert? Der Gewinn pro Aktie ist rückläufig, was nicht gerade ermutigend ist. Hinzu kommt, dass Kaiser Aluminum einen Großteil seiner Gewinne und mehr als die Hälfte seines freien Cashflows ausschüttet. Es ist schwer zu sagen, ob das Unternehmen über die finanziellen Mittel und die Zeit verfügt, um die Dinge zu ändern, ohne die Dividende zu kürzen. So wie sich die Dinge aus Sicht der Dividende entwickeln, würden wir Kaiser Aluminum eher meiden.

Wenn Sie sich von den schlechten Dividendeneigenschaften von Kaiser Aluminum nicht abschrecken lassen, sollten Sie dennoch die mit diesem Unternehmen verbundenen Risiken im Auge behalten. Seien Sie sich bewusst, dass Kaiser Aluminum in unserer Anlageanalyse 4 Warnzeichen aufweist, und 2 davon sind etwas unangenehm...

Ein häufiger Investitionsfehler ist es, die erste interessante Aktie zu kaufen, die man sieht. Hier finden Sie eine vollständige Liste der ertragsstarken Dividendenaktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Oder senden Sie eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.