Institutionelle Investoren könnten strenge Maßnahmen ergreifen, nachdem der jüngste Kursrückgang von Ferroglobe PLC (NASDAQ:GSM) um 9,2% zu den Verlusten des letzten Jahres hinzukommt

Wichtige Einblicke

• Signifikant hoher institutioneller Besitz bedeutet, dass der Aktienkurs von Ferroglobe auf deren Handelsaktionen reagiert
• Die 4 größten Aktionäre besitzen 53% des Unternehmens
• Die Untersuchung der Eigentumsverhältnisse in Verbindung mit Daten über die frühere Wertentwicklung kann dazu beitragen, ein gutes Verständnis für die Chancen einer Aktie zu entwickeln

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Wenn Sie wissen wollen, wer Ferroglobe PLC(NASDAQ:GSM) wirklich kontrolliert, dann müssen Sie sich die Zusammensetzung des Aktienregisters ansehen. Und die Gruppe, die das größte Stück des Kuchens hält, sind Institutionen mit einem Anteil von 45 %. Mit anderen Worten: Diese Gruppe hat das größte Aufwärtspotenzial (oder Abwärtsrisiko).

Und die institutionellen Anleger mussten die größten Verluste hinnehmen, nachdem der Aktienkurs des Unternehmens letzte Woche um 9,2 % gefallen war. Diese Gruppe von Anlegern ist möglicherweise besonders besorgt über den aktuellen Verlust, der sich zu einem einjährigen Verlust von 31 % für die Aktionäre hinzugesellt. Institutionen oder "Liquiditätsgeber" kontrollieren große Geldsummen, und daher haben diese Art von Anlegern in der Regel einen großen Einfluss auf die Entwicklung der Aktienkurse. Sollte sich der Abwärtstrend fortsetzen, könnten die Institutionen daher unter Druck geraten, Ferroglobe zu verkaufen, was sich negativ auf die einzelnen Anleger auswirken könnte.

Beginnen wir mit der nachstehenden Grafik, um die einzelnen Eigentümer von Ferroglobe näher zu betrachten.

Siehe unsere letzte Analyse für Ferroglobe

Was sagt uns der institutionelle Besitz über Ferroglobe?

Viele Institutionen messen ihre Performance an einem Index, der den lokalen Markt annähernd abbildet. Daher achten sie in der Regel mehr auf Unternehmen, die in großen Indizes enthalten sind.

Wie wir sehen, gibt es bei Ferroglobe institutionelle Anleger, die einen großen Teil der Aktien des Unternehmens halten. Dies kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen in der Anlegergemeinschaft ein gewisses Maß an Glaubwürdigkeit genießt. Es ist jedoch ratsam, sich nicht auf die vermeintliche Validierung durch institutionelle Anleger zu verlassen. Auch sie irren sich manchmal. Es ist nicht ungewöhnlich, dass der Aktienkurs stark einbricht, wenn zwei große institutionelle Anleger gleichzeitig versuchen, sich von einer Aktie zu trennen. Es lohnt sich also, die bisherige Gewinnentwicklung von Ferroglobe zu überprüfen (siehe unten). Natürlich sind auch andere Faktoren zu berücksichtigen.

Es sieht so aus, als besäßen Hedgefonds 8,0 % der Ferroglobe-Aktien. Das erregt meine Aufmerksamkeit, weil Hedge-Fonds manchmal versuchen, Einfluss auf das Management zu nehmen oder Veränderungen herbeizuführen, die kurzfristig einen Mehrwert für die Aktionäre schaffen. Grupo Villar Mir, S.A.U. ist derzeit der größte Aktionär mit 36 % der ausstehenden Aktien. Mit 8,0 % bzw. 4,8 % der ausstehenden Aktien sind Cooper Creek Partners Management LLC und Hosking Partners LLP die zweit- bzw. drittgrößten Aktionäre.

Bei näherer Betrachtung stellen wir fest, dass 53 % der Aktien im Besitz der 4 größten Aktionäre sind. Mit anderen Worten: Diese Aktionäre haben ein erhebliches Mitspracherecht bei den Entscheidungen des Unternehmens.

Die Untersuchung des institutionellen Anteilsbesitzes ist ein guter Weg, um die erwartete Performance einer Aktie zu messen und zu filtern. Das Gleiche lässt sich durch die Untersuchung der Analystenmeinungen erreichen. Die Aktie wird von den Analysten zwar ein wenig, aber nicht sehr intensiv beobachtet. Es besteht also noch Spielraum, um die Berichterstattung zu erweitern.

Insider-Besitz von Ferroglobe

Die Definition von Unternehmensinsidern kann subjektiv sein und ist von Land zu Land unterschiedlich. Unsere Daten spiegeln einzelne Insider wider, die zumindest die Vorstandsmitglieder erfassen. Die Unternehmensleitung untersteht dem Vorstand, und dieser sollte die Interessen der Aktionäre vertreten. Insbesondere sitzen manchmal auch Top-Manager selbst im Vorstand.

Insiderbeteiligungen sind positiv, wenn sie signalisieren, dass die Unternehmensführung wie die wahren Eigentümer des Unternehmens denkt. Ein hoher Insideranteil kann jedoch auch einer kleinen Gruppe innerhalb des Unternehmens immense Macht verleihen. Dies kann unter bestimmten Umständen negativ sein.

Unsere jüngsten Daten zeigen, dass Insider weniger als 1 % der Ferroglobe PLC besitzen. Wir weisen jedoch darauf hin, dass es möglich ist, dass Insider eine indirekte Beteiligung über eine private Gesellschaft oder eine andere Unternehmensstruktur haben. Es scheint, dass die Vorstandsmitglieder Aktien im Wert von nicht mehr als 2,3 Mio. US$ an dem 703 Mio. US$ schweren Unternehmen besitzen. Viele bevorzugen einen Vorstand mit größerem Aktienbesitz. Ein guter nächster Schritt könnte darin bestehen, einen Blick auf diese kostenlose Zusammenfassung von Insiderkäufen und -verkäufen zu werfen.

Allgemeiner öffentlicher Anteilsbesitz

Die Öffentlichkeit, bei der es sich in der Regel um Einzelanleger handelt, hält einen Anteil von 11 % an Ferroglobe. Auch wenn dieser Anteil nicht ausreicht, um eine politische Entscheidung zu ihren Gunsten zu beeinflussen, können sie dennoch einen kollektiven Einfluss auf die Unternehmenspolitik ausüben.

Private Unternehmen als Eigentümer

Es scheint, dass private Unternehmen 36 % der Ferroglobe-Aktien besitzen. Privatunternehmen können verbundene Parteien sein. Manchmal sind Insider nicht in ihrer eigenen Eigenschaft als Privatperson, sondern über eine Beteiligung an einem privaten Unternehmen an einem öffentlichen Unternehmen beteiligt. Auch wenn es schwierig ist, daraus allgemeine Schlussfolgerungen zu ziehen, ist es doch erwähnenswert, dass dies ein Bereich ist, der weiter erforscht werden sollte.

Nächste Schritte:

Ich finde es sehr interessant, zu untersuchen, wem genau ein Unternehmen gehört. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Wir haben zum Beispiel 3 Warnzeichen für Ferroglobe entdeckt, die Sie beachten sollten, bevor Sie hier investieren.

Wenn es Ihnen wie mir geht, möchten Sie vielleicht darüber nachdenken, ob dieses Unternehmen wachsen oder schrumpfen wird. Zum Glück können Sie diesen kostenlosen Bericht mit den Prognosen der Analysten für die Zukunft des Unternehmens einsehen.

Hinweis: Die Zahlen in diesem Artikel wurden anhand der Daten der letzten zwölf Monate berechnet, die sich auf den Zwölfmonatszeitraum beziehen, der am letzten Tag des Monats endet, auf den der Jahresabschluss datiert ist. Dies stimmt möglicherweise nicht mit den Zahlen des Jahresberichts für das gesamte Jahr überein.

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