Investoren interessieren sich für die Einnahmen der White Mountains Insurance Group, Ltd. (NYSE:WTM)

Wenn fast die Hälfte der Unternehmen in der Versicherungsbranche in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "P/S") von unter 1,1x haben, könnten Sie White Mountains Insurance Group, Ltd. (NYSE:WTM) mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 2x als eine Aktie betrachten, die man möglicherweise meiden sollte. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das hohe KGV gibt.

Sehen Sie sich unsere neueste Analyse zu White Mountains Insurance Group an

Wie sieht die jüngste Performance von White Mountains Insurance Group aus?

Die White Mountains Insurance Group hat in letzter Zeit sicherlich gute Arbeit geleistet, da sie ihre Einnahmen in einem wirklich schnellen Tempo gesteigert hat. Vielleicht geht der Markt davon aus, dass die künftige Umsatzentwicklung über der des Gesamtmarktes liegen wird, was das Interesse an der Aktie geweckt hat. Sollte dies jedoch nicht der Fall sein, könnten die Anleger überrumpelt werden, indem sie zu viel für die Aktie bezahlen.

Wir haben keine Analystenprognosen, aber Sie können sich ein Bild davon machen, wie die jüngsten Trends das Unternehmen für die Zukunft aufstellen, indem Sie sich unseren kostenlosen Bericht über die Erträge, den Umsatz und den Cashflow der White Mountains Insurance Group ansehen.

Wie entwickelt sich das Umsatzwachstum der White Mountains Insurance Group?

Um das Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste White Mountains Insurance Group ein beeindruckendes Wachstum vorweisen, das über dem der Branche liegt.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen außergewöhnlichen Zuwachs von 87 % beim Umsatz erzielt. Erfreulicherweise sind auch die Einnahmen dank des Wachstums der letzten 12 Monate insgesamt um 142 % im Vergleich zu vor drei Jahren gestiegen. Dementsprechend hätten die Aktionäre diese mittelfristigen Umsatzwachstumsraten sicherlich begrüßt.

Dies steht im Gegensatz zum Rest der Branche, für die im nächsten Jahr ein Wachstum von 6,9 % erwartet wird, was deutlich unter den jüngsten mittelfristigen annualisierten Wachstumsraten des Unternehmens liegt.

Vor diesem Hintergrund ist es verständlich, dass das KGV der White Mountains Insurance Group über dem der meisten anderen Unternehmen liegt. Offenbar gehen die meisten Anleger davon aus, dass sich das starke Wachstum fortsetzen wird, und sind bereit, mehr für die Aktie zu zahlen.

Was können wir aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis von White Mountains Insurance Group lernen?

Im Allgemeinen ziehen wir es vor, das Kurs-Umsatz-Verhältnis nur dazu zu verwenden, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Wir haben festgestellt, dass die White Mountains Insurance Group ihr hohes Kurs-Umsatz-Verhältnis beibehält, da ihr jüngstes Dreijahreswachstum erwartungsgemäß über der allgemeinen Branchenprognose liegt. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das potenzielle weitere Ertragswachstum in der Zukunft groß genug ist, um ein überhöhtes KGV zu rechtfertigen. Sofern sich die Fähigkeit des Unternehmens, Geld zu verdienen, nicht wesentlich ändert, dürfte der Aktienkurs weiterhin gestützt werden.

Viele potenzielle Risiken können in der Bilanz eines Unternehmens stecken. Unsere kostenlose Bilanzanalyse für White Mountains Insurance Group mit sechs einfachen Checks ermöglicht es Ihnen, alle Risiken zu entdecken, die ein Problem darstellen könnten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über White Mountains Insurance Group zu überdenken, sollten Sie unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien durchforsten, um sich einen Überblick über andere Unternehmen zu verschaffen, die es gibt.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.