Das fünfjährige Gewinnwachstum von Travelers Companies (NYSE:TRV) bleibt hinter den 18% jährlichen Aktionärsrenditen zurück

Bei einer Aktie können Sie höchstens 100 % Ihres Geldes verlieren (vorausgesetzt, Sie setzen keine Hebelwirkung ein). Aber das Gute ist, dass Sie mit einer wirklich guten Aktie weit mehr als 100 % gewinnen können. So ist beispielsweise der Kurs der Aktie von The Travelers Companies, Inc.(NYSE:TRV) in den letzten fünf Jahren um beeindruckende 101 % gestiegen. Erfreulich für die Aktionäre ist auch der Anstieg um 30 % in den letzten drei Monaten. Das Unternehmen hat vor kurzem seine Finanzergebnisse veröffentlicht; Sie können sich über die neuesten Zahlen informieren, indem Sie unseren Unternehmensbericht lesen.

Angesichts der soliden 7-Tage-Performance sollten wir prüfen, welche Rolle die Fundamentaldaten des Unternehmens für die langfristige Rendite der Aktionäre gespielt haben.

Siehe unsere aktuelle Analyse zu Travelers Companies

Um Buffett zu zitieren: "Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben... Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um festzustellen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Entwicklung des Aktienkurses zu vergleichen.

Während des fünfjährigen Kursanstiegs erzielte Travelers Companies ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) von 17 % pro Jahr. Die EPS-Wachstumsrate liegt also ziemlich nahe am annualisierten Aktienkursanstieg von 15 % pro Jahr. Dies deutet darauf hin, dass sich die Marktstimmung in Bezug auf das Unternehmen in diesem Zeitraum nicht wesentlich geändert hat. Vielmehr hat sich der Aktienkurs in etwa entsprechend dem EPS-Wachstum entwickelt.

Unten sehen Sie, wie sich der Gewinn je Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Wir wissen, dass Travelers Companies sein Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wird es auch seine Einnahmen steigern können? Wenn Sie daran interessiert sind, können Sie sich diesen kostenlosen Bericht mit den Konsensprognosen für die Einnahmen ansehen.

Was ist mit den Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Die TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Der TSR von Travelers Companies lag in den letzten 5 Jahren bei 126 % und damit über der oben erwähnten Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Es ist schön zu sehen, dass die Aktionäre von Travelers Companies im letzten Jahr eine Gesamtrendite von 65 % erhalten haben. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Das ist besser als die annualisierte Rendite von 18 % über ein halbes Jahrzehnt, was bedeutet, dass es dem Unternehmen in letzter Zeit besser geht. Im besten Fall deutet dies auf eine echte Geschäftsdynamik hin, was bedeutet, dass jetzt ein guter Zeitpunkt für einen tieferen Einstieg sein könnte. Bevor Sie sich eingehender mit Travelers Companies befassen, sollten Sie hier klicken, um zu sehen, ob Insider Aktien gekauft oder verkauft haben.

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Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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