Gedämpftes Wachstum kein Hindernis für den Kurs von Prudential Financial, Inc. (NYSE:PRU)

Bei einem durchschnittlichen Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von fast 1x in der Versicherungsbranche in den Vereinigten Staaten könnte man meinen, dass das KGV von Prudential Financial, Inc. (NYSE:PRU) von 0,7x gleichgültig ist. Die Anleger könnten jedoch eine klare Chance oder einen potenziellen Rückschlag übersehen, wenn es keine rationale Grundlage für das KGV gibt.

Siehe unsere letzte Analyse für Prudential Financial

Wie sich Prudential Financial entwickelt hat

Die jüngste Zeit war für Prudential Financial nicht gerade rosig, da die Einnahmen langsamer als bei den meisten anderen Unternehmen gestiegen sind. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die wenig inspirierende Umsatzentwicklung positiv auswirkt, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) vor einem Rückgang bewahrt hat. Das sollte man wirklich hoffen, denn sonst zahlt man einen relativ hohen Preis für ein Unternehmen mit einem solchen Wachstumsprofil.

Wenn Sie wissen möchten, was die Analysten für die Zukunft prognostizieren, sollten Sie sich unseren kostenlosen Bericht über Prudential Financial ansehen.

Stimmen die Umsatzprognosen mit dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) überein?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Prudential Financial ist typisch für ein Unternehmen, von dem nur ein moderates Wachstum erwartet wird und das sich vor allem im Einklang mit der Branche entwickelt.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Unternehmen im vergangenen Jahr kaum ein nennenswertes Ertragswachstum verzeichnen konnte. Dies ist im Wesentlichen eine Fortsetzung dessen, was wir in den letzten drei Jahren gesehen haben, da das Umsatzwachstum in diesem Zeitraum praktisch nicht existent war. Dementsprechend wären die Aktionäre wahrscheinlich nicht mit dem völligen Fehlen eines mittelfristigen Wachstums zufrieden gewesen.

Die elf Analysten, die das Unternehmen beobachten, gehen davon aus, dass die Einnahmen in den nächsten drei Jahren um 0,7 % pro Jahr steigen werden. Das liegt deutlich unter dem für die Branche prognostizierten Wachstum von 4,5 % pro Jahr.

Vor diesem Hintergrund finden wir es interessant, dass das Kurs-Gewinn-Verhältnis von Prudential Financial nahezu identisch mit dem seiner Branchenkollegen ist. Offenbar ignorieren die meisten Anleger die recht begrenzten Wachstumserwartungen und sind bereit, für ein Engagement in der Aktie einen höheren Preis zu zahlen. Es wird schwierig sein, diese Preise aufrechtzuerhalten, da dieses Niveau des Ertragswachstums die Aktie wahrscheinlich irgendwann belasten wird.

Was können wir aus dem KGV von Prudential Financial lernen?

Im Allgemeinen ziehen wir es vor, das Kurs-Umsatz-Verhältnis nur dazu zu verwenden, um festzustellen, was der Markt über die allgemeine Gesundheit eines Unternehmens denkt.

Unser Blick auf die Analystenprognosen zu den Ertragsaussichten von Prudential Financial hat gezeigt, dass die schlechteren Ertragsaussichten das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht so stark beeinträchtigen, wie wir es vorhergesagt hätten. Derzeit sind wir nicht sehr zuversichtlich, was das Kurs-Gewinn-Verhältnis angeht, da die prognostizierten künftigen Einnahmen eine positivere Stimmung nicht lange stützen dürften. Diese Umstände stellen ein Risiko für derzeitige und künftige Anleger dar, die einen Rückgang der Aktienkurse erleben könnten, wenn das geringe Umsatzwachstum die Stimmung beeinträchtigt.

Die Bilanz des Unternehmens ist ein weiterer wichtiger Bereich für die Risikoanalyse. Unsere kostenlose Bilanzanalyse für Prudential Financial mit sechs einfachen Checks ermöglicht es Ihnen, etwaige Risiken zu erkennen, die ein Problem darstellen könnten.

Wenn Sie sich für Unternehmen mit einem soliden Gewinnwachstum in der Vergangenheit interessieren, sollten Sie sich diese kostenlose Sammlung anderer Unternehmen mit starkem Gewinnwachstum und niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnissen ansehen.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden.