Optimismus der Anleger überwiegt Kemper Corporation (NYSE:KMPR), aber es fehlt an Wachstum

Es ist nicht weit hergeholt zu sagen, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis (oder "KGV") von Kemper Corporation (NYSE:KMPR) von 0,8x im Moment ziemlich "mittelmäßig" für Unternehmen in der Versicherungsbranche in den Vereinigten Staaten erscheint, wo der Median des KGV bei etwa 1x liegt. Dennoch ist es nicht ratsam, das Kurs-Umsatz-Verhältnis ohne Erklärung einfach zu ignorieren, da die Anleger damit möglicherweise eine eindeutige Chance oder einen kostspieligen Fehler übersehen.

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Wie hat sich Kemper in letzter Zeit entwickelt?

Kemper könnte besser dastehen, da die Umsätze in letzter Zeit rückläufig waren, während die meisten anderen Unternehmen ein positives Umsatzwachstum verzeichneten. Es könnte sein, dass viele erwarten, dass sich die trübe Umsatzentwicklung positiv entwickelt, was das KGV vor einem Rückgang bewahrt hat. Wenn nicht, dann könnten die bestehenden Aktionäre etwas nervös sein, was die Tragfähigkeit des Aktienkurses angeht.

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Was sagen uns die Umsatzwachstumsmetriken über das KGV?

Um sein Kurs-Gewinn-Verhältnis zu rechtfertigen, müsste Kemper ein ähnliches Wachstum wie die Branche erzielen.

Rückblickend hat das Unternehmen im letzten Jahr einen frustrierenden Umsatzrückgang von 12 % zu verzeichnen. Dies bedeutet, dass es auch längerfristig einen Umsatzrückgang zu verzeichnen hat, da der Umsatz in den letzten drei Jahren um insgesamt 10 % gesunken ist. Dementsprechend wären die Aktionäre hinsichtlich der mittelfristigen Umsatzwachstumsraten pessimistisch gestimmt gewesen.

Die Schätzungen der fünf Analysten, die das Unternehmen beobachten, deuten darauf hin, dass das Umsatzwachstum im nächsten Jahr um 9,2 % sinken wird. Bei einem für die Branche prognostizierten Wachstum von 6,1 % ist dies ein enttäuschendes Ergebnis.

In Anbetracht dessen ist es etwas beunruhigend, dass das KGV von Kemper im Einklang mit der Mehrheit der anderen Unternehmen steht. Es scheint, dass die meisten Anleger auf eine Trendwende bei den Geschäftsaussichten des Unternehmens hoffen, aber die Analysten sind nicht so zuversichtlich, dass dies geschehen wird. Nur die Kühnsten würden davon ausgehen, dass diese Kurse nachhaltig sind, da die rückläufigen Einnahmen wahrscheinlich irgendwann den Aktienkurs belasten werden.

Was können wir aus dem Kurs-Gewinn-Verhältnis von Kemper lernen?

Wir sind der Meinung, dass das Kurs-Umsatz-Verhältnis nicht in erster Linie ein Bewertungsinstrument ist, sondern eher dazu dient, die aktuelle Stimmung der Anleger und ihre Zukunftserwartungen zu beurteilen.

Unsere Überprüfung der Analystenprognosen von Kemper hat ergeben, dass die Aussichten auf schrumpfende Umsätze das Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht so stark sinken lassen, wie wir es vorhergesagt hätten. Vor diesem Hintergrund halten wir das derzeitige Kurs-Gewinn-Verhältnis nicht für gerechtfertigt, da die rückläufigen Einnahmen wahrscheinlich nicht lange eine positivere Stimmung unterstützen werden. Wenn uns die schlechten Umsatzaussichten eines sagen, dann, dass die derzeitigen Kursniveaus unhaltbar sein könnten.

Abgesehen davon ist zu beachten, dass Kemper in unserer Anlageanalyse 1 Warnzeichen aufweist , das Sie kennen sollten.

Wenn diese Risiken Sie dazu veranlassen, Ihre Meinung über Kemper zu überdenken, sollten Sie sich unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien ansehen, um eine Vorstellung davon zu bekommen, was es sonst noch gibt.

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