Die gedämpften Ergebnisse von Brookfield Reinsurance Ltd. (NYSE:BNRE) sind nicht zu übersehen

In einer Zeit, in der fast die Hälfte der Unternehmen in den Vereinigten Staaten ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (oder "KGV") von über 17 aufweisen, könnten Sie Brookfield Reinsurance Ltd.(NYSE:BNRE) mit seinem 7,7-fachen Kurs-Gewinn-Verhältnis als eine äußerst attraktive Anlage betrachten. Wir müssten jedoch etwas tiefer graben, um festzustellen, ob es eine rationale Grundlage für das stark reduzierte KGV gibt.

So müssten beispielsweise die rückläufigen Gewinne von Brookfield Reinsurance in jüngster Zeit Anlass zum Nachdenken geben. Eine Möglichkeit ist, dass das KGV niedrig ist, weil die Anleger glauben, dass das Unternehmen nicht genug tun wird, um zu verhindern, dass es in naher Zukunft schlechter abschneidet als der breitere Markt. Wenn Sie das Unternehmen mögen, werden Sie hoffen, dass dies nicht der Fall ist, so dass Sie möglicherweise einige Aktien kaufen können, während es in Ungnade fällt.

Siehe unsere letzte Analyse zu Brookfield Reinsurance

Obwohl für Brookfield Reinsurance keine Analystenschätzungen verfügbar sind, können Sie sich mit dieser kostenlosen Visualisierung ein Bild davon machen, wie das Unternehmen in Bezug auf Gewinn, Umsatz und Cashflow abschneidet.

Wie entwickelt sich das Wachstum von Brookfield Reinsurance?

Es gibt eine inhärente Annahme, dass ein Unternehmen weit hinter dem Markt zurückbleiben muss, damit ein KGV wie das von Brookfield Reinsurance als angemessen betrachtet werden kann.

Ein Blick zurück zeigt, dass das Wachstum des Gewinns je Aktie im vergangenen Jahr mit einem enttäuschenden Rückgang von 27 % kein Grund zur Freude war. Dies bedeutet, dass es auch längerfristig einen Gewinnrückgang zu verzeichnen hat, da der Gewinn je Aktie in den letzten drei Jahren insgesamt um 45 % gesunken ist. Dementsprechend wären die Aktionäre hinsichtlich der mittelfristigen Gewinnwachstumsraten enttäuscht gewesen.

Im Gegensatz zum Unternehmen wird für den Rest des Marktes im nächsten Jahr ein Wachstum von 12 % erwartet, was den jüngsten mittelfristigen Gewinnrückgang des Unternehmens wirklich relativiert.

Angesichts dieser Informationen überrascht es uns nicht, dass Brookfield Reinsurance zu einem niedrigeren KGV als der Markt gehandelt wird. Dennoch gibt es keine Garantie dafür, dass das KGV bereits einen Boden erreicht hat, da die Gewinne rückläufig sind. Selbst die Beibehaltung dieser Kurse könnte sich als schwierig erweisen, da die jüngsten Gewinntrends die Aktie bereits belasten.

Das Wichtigste zum Schluss

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis allein zu verwenden, um zu entscheiden, ob Sie Ihre Aktie verkaufen sollten, ist nicht sinnvoll, es kann jedoch ein praktischer Leitfaden für die Zukunftsaussichten des Unternehmens sein.

Wir haben festgestellt, dass Brookfield Reinsurance sein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis beibehält, weil die Gewinne mittelfristig wie erwartet sinken. Zum jetzigen Zeitpunkt sind die Anleger der Ansicht, dass das Potenzial für eine Ertragsverbesserung nicht groß genug ist, um ein höheres KGV zu rechtfertigen. Wenn sich die jüngsten mittelfristigen Gewinntrends fortsetzen, ist es schwer vorstellbar, dass sich der Aktienkurs unter diesen Umständen in naher Zukunft stark in die eine oder andere Richtung bewegen wird.

Das allgegenwärtige Schreckgespenst des Investitionsrisikos muss immer berücksichtigt werden. Wir haben bei Brookfield Reinsurance 1 Warnzeichen identifiziert, und das Verständnis dafür sollte Teil Ihres Anlageprozesses sein.

Wenn Sie sich nicht sicher sind, ob das Geschäft von Brookfield Reinsurance solide ist, sollten Sie unsere interaktive Liste von Aktien mit soliden Fundamentaldaten nach anderen Unternehmen durchsuchen, die Sie vielleicht übersehen haben.

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